Principaux points à retenir:
Blackstone Inc. a réuni 13,1 milliards de dollars pour son troisième fonds de rachat en Asie, dépassant son objectif de 10 milliards de dollars et marquant la plus grande levée de fonds régionale de l'histoire de la firme.
Blackstone Inc. a levé 13,1 milliards de dollars pour son troisième fonds asiatique de capital-investissement, dépassant son objectif de 10 milliards de dollars et plus que doublant la taille de son précédent véhicule régional de 2021, alors que les investisseurs institutionnels augmentent leurs allocations vers les marchés asiatiques.
« Cette levée de fonds sursouscrite reflète la conviction des commanditaires dans la trajectoire de croissance de l'Asie à travers des secteurs incluant les infrastructures, la technologie et la consommation », a déclaré la firme new-yorkaise dans un communiqué mardi.
Le fonds, Blackstone Capital Partners Asia III, est plus de deux fois supérieur à son prédécesseur sur une base autonome. Globalement, il représente environ un cinquième de plus que la précédente version, car le nouveau véhicule n'a pas reçu d'engagements de la part du fonds de rachat mondial de la firme, selon des sources proches du dossier.
Cette levée record souligne le déplacement du capital privé mondial vers l'Asie, où une croissance économique plus rapide et une classe moyenne en plein essor créent des opportunités pour les sociétés de rachat. Les actifs sous gestion de Blackstone en Asie ont atteint plus de 50 milliards de dollars, a déclaré la firme, alors qu'elle rivalise avec KKR & Co. et EQT AB pour des transactions sur des marchés allant de l'Inde au Japon.
Cette levée de fonds intervient alors que Blackstone et ses pairs accélèrent leurs déploiements en Asie, l'Inde devenant un axe particulier pour le capital-investissement. La firme a conclu des transactions majeures dans la région cette année, notamment l'acquisition d'une participation majoritaire dans la chaîne hospitalière indienne Aster DM Healthcare. Au Japon, Blackstone a été l'un des acheteurs étrangers les plus actifs, ciblant des entreprises dans les secteurs de la technologie et de l'immobilier alors que les réformes de gouvernance d'entreprise stimulent les cessions.
L'équipe de capital-investissement asiatique de Blackstone, dirigée par Amit Dixit et Ganesh Mani, a élargi sa présence dans la région. La firme dispose désormais de bureaux à Hong Kong, Singapour, Mumbai, Shanghai, Tokyo et Sydney, lui assurant une couverture des plus grandes économies de la région.
La taille du dernier fonds signale également une reprise des levées de fonds axées sur l'Asie après un ralentissement en 2023 et 2024, lorsque des taux d'intérêt plus élevés et l'incertitude géopolitique ont pesé sur l'appétit des investisseurs. Les levées de fonds mondiales de capital-investissement en Asie ont totalisé 78 milliards de dollars en 2025, contre 62 milliards de dollars en 2024, selon le fournisseur de données Preqin. Le précédent pic de 96 milliards de dollars avait été atteint en 2021.
Pour Blackstone, le fonds asiatique s'ajoute à une série de grandes levées de fonds à travers sa plateforme. La firme a levé 22 milliards de dollars pour son dernier fonds mondial de capital-investissement en 2024 et a élargi ses activités de crédit et d'assurance, qui représentent désormais une part croissante de ses 1 200 milliards de dollars d'actifs totaux sous gestion. Les actions de la firme ont gagné 18 % cette année, lui conférant une capitalisation boursière d'environ 110 milliards de dollars.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
