Points clés :
BofA Securities a relevé l'objectif de cours d'AKESO à 164 HKD contre 162,8 HKD après que la société a présenté les données marquantes de survie de l'étude HARMONi-6 à l'ASCO, une première pour un médicament oncologique originaire de Chine sélectionné pour la session plénière de la conférence en 61 ans.
« Les solides données de survie globale de l'étude HARMONi-6 soutiennent une probabilité de succès plus élevée pour l'ivonescimab sur les marchés chinois et mondiaux », a déclaré BofA dans une note, réitérant sa recommandation Achat sur le titre.
Le broker a relevé sa probabilité de succès pour l'indication du CPNPC épidermoïde de première ligne en Chine de 90 % à 95 % et pour le marché mondial de 60 % à 65 %. Il a également augmenté son hypothèse concernant la part de marché potentielle de l'ivonescimab en Chine. L'essai HARMONi-6 a montré que l'ivonescimab associé à la chimiothérapie réduisait le risque de décès de 34 % par rapport au tislelizumab associé à la chimiothérapie, avec un rapport de risque de 0,66.
La hausse de l'objectif de cours reflète des prévisions de revenus et de bénéfices plus élevées pour la période 2026-2028, avec des estimations de bénéfice net relevées de 10,9 % pour 2026, 2,8 % pour 2027 et 3,6 % pour 2028. Les actions AKESO ont chuté de 3,3 % sur la journée malgré le catalyseur positif, la vente à découvert représentant 35,7 % du volume d'échanges, ce qui suggère des prises de bénéfices potentielles après la récente progression du titre.
Cette révision à la hausse s'ajoute à la conviction croissante des analystes quant au potentiel de l'ivonescimab à redéfinir le traitement de première ligne du cancer du poumon. AKESO évalue le médicament dans plus de 30 contextes cliniques, dont 15 essais de phase III, parmi lesquels sept sont des études comparatives directes contre des thérapies PD-1 ou PD-L1. Les investisseurs surveilleront les dépôts réglementaires hors de Chine alors que Summit Therapeutics avance dans le développement mondial, une décision de la FDA américaine concernant l'ivonescimab pour le CPNPC muté par EGFR étant attendue d'ici le 14 novembre.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
