Les baby-boomers transmettent 700 000 $ de dons alors que le transfert de 110 000 milliards de dollars s'amorce

Les Américains âgés distribuent leur richesse de leur vivant, contournant le modèle d'héritage traditionnel qui a conservé 110 000 milliards de dollars entre les mains des 60 ans et plus.

Une récente analyse du Wall Street Journal a montré que les Américains âgés de 60 ans et plus détiennent 110 000 milliards de dollars de richesse, soit plus que tout autre groupe d'âge, et vivent plus longtemps — ce qui signifie que le grand transfert de richesse tant attendu vers les jeunes générations reste en suspens. Mais une tendance parallèle émerge, qui n'apparaît pas dans les données agrégées : les baby-boomers aisés font régulièrement des dons plus modestes à leurs enfants et petits-enfants adultes dès maintenant, tant qu'ils peuvent encore en voir l'impact.

« Qui veut avoir 60 ans et que ses parents meurent pour recevoir un pactole ? Qu'est-ce que cela vous apporte ? » a déclaré Rance Ryan, un gérant d'hôtel à la retraite de 64 ans basé à Fort Lauderdale, en Floride. « C'est un peu mieux de voyager avec ses parents. »

Ryan verse 1 500 $ par mois pour le loyer de son plus jeune fils, prend en charge la totalité des frais de son programme de doctorat en psychologie et finance un voyage familial annuel à Marbella, en Espagne. Il fait partie d'une cohorte d'Américains âgés qui ont confié au Journal qu'ils réorientent leur richesse pour couvrir les frais de garde d'enfants, le loyer, les apports immobiliers, les frais de scolarité et les vacances de leurs enfants et petits-enfants — un phénomène qu'un lecteur a décrit comme « le grand ruissellement de richesse ».

Les dons ne se limitent pas aux ultra-riches. Nombre des donateurs se décrivent comme à l'aise mais pas riches, vivant de leurs pensions et de la Sécurité sociale tout en choisissant de déployer des capitaux vers les membres plus jeunes de leur famille confrontés à un coût de la vie élevé.

Vicky Graybill, 76 ans, agente des forces de l'ordre à la retraite à Mesa, en Arizona, et son mari Dan, 78 ans, professeur de psychologie à la retraite, estiment avoir donné 700 000 $ à leurs six enfants et 15 petits-enfants au fil des ans. Les dons comprennent une nouvelle voiture, les frais de scolarité d'une école privée pour un petit-fils, ainsi que les billets d'avion et l'hébergement pour les visites familiales. Le couple vit dans une maison de deux chambres et puise dans ses pensions et la Sécurité sociale. Dan estime que leur valeur nette serait deux fois plus élevée s'ils n'avaient pas été aussi généreux.

« Ils peuvent utiliser l'argent maintenant plus que nous ne pouvons l'utiliser pour regarder notre portefeuille d'actions monter », a déclaré Dan.

Le calcul du don maintenant ou plus tard

La décision de donner de son vivant implique des arbitrages que les conseillers financiers déconseillent souvent. Rachel Rigolino, conférencière universitaire de 61 ans à Highland, dans l'État de New York, a déclaré que des conseillers ont tenté de l'orienter vers la priorisation de son épargne-retraite. Elle les a ignorés. Elle a couvert les apports immobiliers de ses deux fils, aujourd'hui âgés de 39 et 36 ans, paie environ 400 $ par mois pour l'école maternelle de son petit-fils de 3 ans et a mis de côté 10 000 $ sur un compte de placement pour ses études futures.

« C'est ce qui me rend heureuse », a déclaré Rigolino. « Le quotidien met beaucoup de pression sur les gens. Si vous pouvez en soulager un peu, je pense que c'est formidable. »

David Hertzberg, un fonctionnaire fédéral à la retraite de 66 ans vivant dans la banlieue de Washington, D.C., fait la distinction entre l'autonomisation et la dépendance. Il a refusé la demande de son fils d'être soulagé de ses dettes de carte de crédit lorsqu'il avait une vingtaine d'années, mais a plus tard contribué à hauteur de 12 000 $ à l'achat de la maison de son fils. Il a également couvert une partie du loyer de sa fille pendant sept ans et a récemment accepté de payer la totalité de son loyer de 2 000 $ par mois pendant un an, le temps qu'elle tente de lancer une carrière de coach en santé. Cette somme dépasse sa propre mensualité hypothécaire.

« C'est dans l'esprit de donner à mes enfants une chance de s'épanouir, de prospérer, de voir ce qu'ils peuvent accomplir », a-t-il déclaré.

Cette tendance met en lumière une tension structurelle dans les finances des ménages américains. Les Américains âgés ont accumulé une richesse record grâce à des décennies de hausse de la valeur immobilière, de gains boursiers et de plans de retraite parrainés par les employeurs. Les jeunes générations sont confrontées à des coûts plus élevés pour le logement, l'éducation et la garde d'enfants par rapport à leurs revenus. Les 110 000 milliards de dollars détenus par les 60 ans et plus représentent le plus grand déséquilibre de richesse intergénérationnel jamais enregistré, selon les données de la Réserve fédérale citées dans l'analyse du Journal.

En donnant maintenant plutôt que plus tard, ces familles accélèrent effectivement le calendrier du transfert de richesse — mais à une échelle qui reste invisible pour les macro-données. Les chiffres agrégés capturent les avoirs en actifs, et non le flux de dons qui passe des parents aux enfants chaque mois.

Pour les bénéficiaires, l'impact est tangible. Un paiement mensuel de 400 $ pour l'école maternelle, une contribution de 12 000 $ pour un apport immobilier ou une subvention de loyer de 2 000 $ ne figurent pas dans les statistiques nationales de richesse. Mais pour les familles qui les reçoivent, ces transferts peuvent faire la différence entre des difficultés financières et la stabilité.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.