Points clés :
La bourse de cryptomonnaies immatriculée aux Seychelles, CoinEx, a traité plus de 3,84 milliards de dollars de transactions liées à des entités iraniennes sanctionnées sur une période de sept ans, selon la société d'analyse blockchain TRM Labs.
La société d'analyse blockchain TRM Labs a déclaré que CoinEx a facilité plus de 3,84 milliards de dollars de flux avec des entités crypto iraniennes sanctionnées sur sept ans, dont 2,7 milliards de dollars avec Nobitex, la plus grande bourse iranienne.
« CoinEx est devenu le plus grand partenaire commercial étranger de Nobitex, qui représentait à elle seule environ 2,7 milliards de dollars du volume retracé », a indiqué TRM Labs dans un rapport publié mercredi.
La bourse immatriculée aux Seychelles avait une exposition directe aux transactions avec plus de 60 plateformes crypto iraniennes, chaque grande bourse iranienne acheminant 5 % à 10 % de son volume via CoinEx — une tendance que les analystes de TRM ont décrite comme la preuve d'une activité coordonnée plutôt que d'une adoption organique du marché. TRM a également identifié 6 millions de dollars de transactions liées à des portefeuilles associés au Corps des Gardiens de la Révolution islamique et 374 000 dollars liés au Jihad islamique palestinien.
Le rapport intervient après que le Bureau de contrôle des avoirs étrangers du Trésor américain a sanctionné quatre bourses crypto iraniennes — Nobitex, Wallex, Bitpin et Ramzinex — le 2 juin, représentant environ 78 % du volume estimé à 9,9 milliards de dollars des échanges de cryptomonnaies en Iran en 2025. CoinEx a nié toute relation commerciale avec des entités iraniennes et a déclaré avoir commencé à se retirer des activités liées à l'Iran, mais les conclusions révèlent des lacunes en matière de conformité qui pourraient attirer l'attention des régulateurs sur les bourses offshore traitant des flux liés à des sanctions.
Comment CoinEx a supplanté Binance en tant que passerelle principale vers l'Iran
Historiquement, Binance servait de plateforme internationale principale pour Nobitex. Cela a changé vers 2022 après que Binance a fait face à des poursuites réglementaires américaines pour des violations incluant le service à des clients iraniens. En 2024, CoinEx avait émergé comme le remplaçant. Tout au long de 2025, plus de 763 millions de dollars ont transité entre CoinEx et Nobitex — environ neuf fois le volume du deuxième plus grand partenaire boursier étranger de Nobitex, selon TRM Labs.
La Banque centrale d'Iran a également blanchi environ 67 millions de dollars via CoinEx entre juin 2025 et juin 2026, en utilisant un réseau d'obscurcissement multi-blockchain qui a déplacé des fonds sur Tron et Ethereum via des applications de finance décentralisée et des protocoles de ponts inter-chaînes avant d'atteindre les portefeuilles CoinEx, selon TRM. Les enquêteurs ont plus tôt cette année lié certains de ces portefeuilles à 1,5 milliard de dollars d'actifs volés lors du piratage de la bourse Bybit, attribué à des pirates informatiques parrainés par l'État nord-coréen.
CoinEx contre-attaque alors que la pression de conformité s'intensifie
CoinEx a rejeté les conclusions, affirmant n'« avoir jamais établi de relation commerciale avec des entités liées au gouvernement iranien, des bourses nationales iraniennes » ni « fourni aucune forme d'assistance active à des agences gouvernementales iraniennes, des entités liées aux Gardiens de la Révolution ou d'autres parties sanctionnées ».
« Les transactions blockchain sont ouvertes, multiplateformes et traçables par nature. Le fait que des fonds soient passés par une plateforme sur la chaîne ne signifie pas que la plateforme était au courant, a soutenu ou a participé à l'activité financière concernée », a déclaré CoinEx dans un communiqué.
À la suite des sanctions de l'OFAC du 2 juin, CoinEx a réorganisé son infrastructure de portefeuilles chauds et les volumes de transactions avec les plateformes iraniennes se sont effondrés à moins de 150 000 dollars. La bourse a déclaré avoir commencé à bloquer les nouvelles inscriptions iraniennes et à mettre en œuvre des restrictions basées sur l'adresse IP pour les adresses iraniennes.
Le rapport s'ajoute à la pression croissante exercée sur les bourses offshore pour renforcer les contrôles en matière de sanctions. Le Trésor américain a averti les institutions financières étrangères que des relations significatives avec des plateformes crypto iraniennes désignées pourraient entraîner un risque de sanctions secondaires, menaçant potentiellement les relations bancaires mondiales de CoinEx, même sans action directe de l'OFAC.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
