Points clés :
Dan Ives s'attend à ce que les actions technologiques Magnificent 7 « surperforment significativement » au second semestre 2026, à l'approche de la saison des résultats.
« La prochaine saison des résultats sera un énorme moment de validation pour les grandes technologies », a déclaré Ives, responsable mondial de la recherche technologique et analyste actions senior chez Wedbush Securities. « Ces actions étaient bien trop survendues en juin. »
Dans une note publiée vendredi, Ives a qualifié la vente de juin de réaction excessive et a positionné les Mag 7 — Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Meta Platforms Inc. et Tesla Inc. — pour un rebond alors que les entreprises publient leurs résultats trimestriels. Cette analyse prolonge sa thèse haussière de longue date selon laquelle la monétisation de l'IA s'accélère, les dépenses des entreprises passant de la construction d'infrastructures à des déploiements générateurs de revenus.
Ives a soutenu que chaque dollar dépensé en puces Nvidia génère un multiplicateur de 8 à 10 dollars dans d'autres entreprises technologiques, bénéficiant aux plateformes cloud, aux sociétés de cybersécurité et aux initiatives de conduite autonome. Il a nommé Microsoft, Apple, Tesla, Palantir Technologies Inc. et CrowdStrike Holdings Inc. comme ses valeurs préférées pour 2026 lors d'un entretien en décembre, prédisant que la révolution de l'IA entrait dans une nouvelle phase au-delà du rallye initial mené par les puces.
Le cadre d'analyse plus large d'Ives repose sur l'idée que l'adoption de l'IA reste à un stade précoce. Gartner prévoit que les dépenses mondiales en IA dépasseront 2 000 milliards de dollars en 2026, les investissements s'élargissant au-delà des géants technologiques pour inclure une base plus large d'entreprises. Le rapport récent de Deloitte anticipe également une hausse des dépenses en IA, mais souligne un passage de l'expérimentation à l'exécution, nécessitant un travail sur l'hygiène des données, l'intégration des flux de travail et la gouvernance.
La capitalisation boursière collective des Mag 7 dépasse 15 000 milliards de dollars, ce qui signifie qu'un rallye durable aurait un impact disproportionné sur les rendements au niveau des indices. Les investisseurs surveilleront les prochains rapports de résultats pour trouver des preuves que les dépenses en IA se convertissent en une croissance mesurable des revenus — le test clé de la thèse haussière d'Ives.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
