Points clés à retenir
DigitalOcean Holdings Inc. (NYSE : DOCN) a vu son action bondir de 240 % en 2026, après que le fournisseur de cloud a dépassé les attentes en matière de bénéfices au premier trimestre et s'est agressivement étendu dans les services d'intelligence artificielle, une initiative qui capte l'attention des investisseurs alors même que Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) continue de dominer le marché.
« Nos résultats exceptionnels du premier trimestre démontrent la capacité de DigitalOcean à dominer les secteurs de l'IA et du cloud », a déclaré le PDG Paddy Srinivasan lors de la conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise le 5 mai. « Le lancement de notre Cloud natif pour l'IA représente une étape importante dans notre plan de croissance stratégique. »
La société a publié un chiffre d'affaires pour le premier trimestre de 258 millions de dollars, soit une augmentation de 22 % sur un an, dépassant les prévisions de 249,7 millions de dollars. Le bénéfice par action s'est élevé à 44 cents, écrasant les 26 cents anticipés par les analystes. Cette solide performance a été alimentée par une explosion de 221 % sur un an du chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) des clients IA, pour atteindre 170 millions de dollars.
DigitalOcean a relevé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 dans une fourchette de 25 à 27 % et, plus significativement, a projeté une croissance du chiffre d'affaires pour 2027 de 50 % ou plus. Ces prévisions signalent la confiance de la direction dans le fait que son pivot vers l'IA est prêt à capturer une part importante du marché en plein essor des charges de travail d'inférence et d'informatique agentique, que le PDG Paddy Srinivasan a qualifié d'« opportunité de marché générationnelle ».
L'un des principaux moteurs de ces perspectives haussières est le virage stratégique de l'entreprise, passée de simple fournisseur d'infrastructure cloud à une plateforme complète avec son « Cloud natif pour l'IA ». M. Srinivasan a souligné que l'entreprise « n'est pas une entreprise de location de GPU », notant que plus de 80 % de l'ARR des clients IA provient désormais des services d'inférence et de l'entraînement du cloud de base, et non du matériel informatique brut (bare-metal).
La plateforme est conçue pour ce que M. Srinivasan appelle l'« ère agentique », où l'IA passe de la « réflexion » à l'« action » en exécutant des tâches autonomes. Cela nécessite une pile profondément intégrée d'informatique, de stockage et de mise en réseau, que l'entreprise vise à fournir. La stratégie semble gagner du terrain, DigitalOcean ayant attiré des entreprises natives de l'IA de premier plan comme Cursor.
Pour répondre à la demande croissante, DigitalOcean a sécurisé une capacité supplémentaire de 60 mégawatts dans ses centres de données, portant sa capacité totale engagée à 135 mégawatts. Cette expansion soutient les objectifs de croissance ambitieux de l'entreprise pour 2027.
Wall Street commence à s'y intéresser. Wamsi Mohan, analyste chez BofA Securities, a récemment relevé son objectif de cours sur DigitalOcean de 107 à 200 dollars, maintenant une recommandation d'« Achat ». M. Mohan a noté que le ratio de l'infrastructure CPU par rapport au GPU est susceptible d'augmenter dans les charges de travail d'IA agentique, créant un potentiel de hausse par rapport aux 13 millions de dollars d'ARR par mégawatt précédemment indiqués par la société.
Bien que la valorisation de DigitalOcean semble élevée à 81 fois les bénéfices ajustés, sa trajectoire de croissance rapide offre un contraste saisissant avec le leader de l'IA, Nvidia. Bien que Nvidia reste la force dominante de l'infrastructure d'IA, son action n'a progressé que de 15 % en 2026, les investisseurs s'interrogeant sur la durabilité de sa croissance, ce qui fait de la surperformance de DigitalOcean une histoire captivante pour le marché.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.
