Diversified Energy Company PLC s'associe au groupe Carlyle pour acquérir un portefeuille d'actifs pétroliers et gaziers de 1,175 milliard de dollars dans l'Oklahoma auprès de Camino Natural Resources, une initiative qui étend considérablement sa présence dans le bassin d'Anadarko sans diluer les actionnaires existants.
« La transaction sera financée par une nouvelle entité à vocation spéciale (SPV) soutenue par une titrisation adossée à des actifs sur mesure arrangée par Carlyle », ont déclaré les sociétés dans un communiqué conjoint.
L'accord ajoute environ 51 000 barils d'équivalent pétrole par jour (Mboepd) de production nette et des réserves prouvées de 1 478 milliards de pieds cubes équivalent (Bcfe). L'acquisition devrait générer un EBITDA estimé à 397 millions de dollars sur les 12 prochains mois. La structure de financement implique un véhicule à usage spécial (SPV) dans lequel Carlyle détiendra une participation majoritaire de 60 %, tandis que Diversified détiendra les 40 % restants et agira en tant qu'opérateur des actifs. Diversified apportera environ 210 millions de dollars à partir de sa facilité de crédit existante.
Cette acquisition, dont la clôture est prévue au troisième trimestre 2026, renforce la position de Diversified dans la zone SCOOP/STACK/MERGE en ajoutant plus de 100 sites prêts à forer, portant son inventaire total à plus de 450. L'accord a été annoncé parallèlement à de solides résultats pour le premier trimestre, où Diversified a fait état d'un doublement de l'EBITDA ajusté à 287 millions de dollars, démontrant une dynamique opérationnelle avant l'intégration des nouveaux actifs.
Les actifs sont situés dans le bassin d'Anadarko en Oklahoma et sont contigus aux opérations existantes de Diversified, créant d'importantes synergies opérationnelles. Diversified exploitera non seulement les actifs de production détenus au sein du SPV, mais conservera également les surfaces non exploitées en dehors de la structure de titrisation, offrant ainsi des opportunités de croissance futures substantielles.
Ce partenariat avec Carlyle, établi pour la première fois en 2025, combine l'expertise de Carlyle en matière de financement adossé à des actifs avec les capacités opérationnelles de Diversified dans la gestion d'actifs énergétiques matures en production. La structure est conçue pour être un modèle reproductible pour de futures acquisitions, permettant à Diversified de développer son portefeuille tout en maintenant une discipline financière.
L'annonce intervient alors que le marché de l'énergie reste robuste, avec un pétrole brut WTI se négociant autour de 93 dollars le baril. La solide performance de Diversified au premier trimestre, qui a vu le flux de trésorerie disponible ajusté passer de 62 millions de dollars l'année précédente à 160 millions de dollars, constitue une base solide pour l'intégration des nouveaux actifs. La société a réitéré ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2026, qui excluent l'impact de cette transaction et de l'acquisition de Sheridan récemment clôturée.
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