L'interdiction des onduleurs solaires chinois par l'UE menace 14 GW de nouvelles capacités

L'interdiction par l'Union européenne du financement public des onduleurs solaires fabriqués en Chine pourrait bloquer plus de 14 gigawatts de nouvelles capacités solaires — soit plus d'un cinquième des installations annuelles — alors que le bloc est confronté à une tension croissante entre les craintes de sécurité énergétique et ses objectifs climatiques.

"Cela pourrait signifier un arrêt à distance des réseaux des États membres, entraînant des blackouts à l'échelle nationale," a déclaré un porte-parole de la Commission européenne lorsque la restriction a été imposée le mois dernier. L'interdiction cible les onduleurs connectés à Internet provenant de pays "à haut risque," dont la Chine, que les responsables avertissent pourraient offrir une porte dérobée à des acteurs étrangers pour perturber les systèmes électriques via des mises à jour logicielles à distance.

Les fabricants chinois, menés par Huawei et Sungrow, ont fourni environ 70 % des onduleurs en Europe ces dernières années, selon des calculs de Reuters, laissant le bloc fortement dépendant d'équipements étrangers pour une part croissante de son approvisionnement électrique. Les restrictions obligent désormais les développeurs à rechercher des alternatives plus coûteuses, les onduleurs fabriqués dans l'UE étant vendus 20 % à 40 % plus chers que les pièces chinoises, ajoutant environ 2 % aux coûts totaux des systèmes — assez pour comprimer des marges déjà minces dans les marchés dépendants des subventions.

Cette politique expose un compromis fondamental : protéger la sécurité du réseau tout en s'efforçant d'atteindre les objectifs en matière d'énergies renouvelables qui nécessitent un déploiement rapide et rentable. En Europe centrale et orientale, où les systèmes de subventions soutiennent de nombreuses installations, l'impact pourrait être sévère. Les données de Wood Mackenzie montrent que 9 GW de grands projets à l'échelle des services publics dans tous les marchés bénéficient d'engagements de financement de l'UE. En Lettonie et en Estonie, 70 % des installations solaires domestiques reçoivent une forme de soutien de l'UE, tandis que la Banque européenne pour la reconstruction et le développement a prêté 70 millions d'euros (81 millions de dollars) à la Hongrie cette année pour un projet de stockage solaire et par batteries de 700 MW.

Les producteurs européens s'efforcent de combler le vide

Les fabricants européens affirment pouvoir augmenter leur production pour répondre à la demande supplémentaire. SMA Solar, le fabricant allemand d'onduleurs, a déclaré être "bien positionné" pour une éventuelle augmentation des commandes, avec l'une des plus grandes installations de production du secteur à Niestetal, en Allemagne, et une nouvelle usine multi-gigawatts sur le même site qui doit ouvrir en septembre. Le rival autrichien Fronius a déclaré que les fabricants occidentaux pourraient répondre à la demande européenne en un an, mais qu'il faudrait embaucher davantage de personnel — une étape que la PDG Elisabeth Engelbrechtsmüller-Strauss estime nécessiter des restrictions plus strictes de l'UE pour justifier l'investissement.

"Il ne suffit pas de simplement cesser de subventionner ces produits. Ces composants ne devraient pas être autorisés à être connectés au réseau électrique public," a déclaré Engelbrechtsmüller-Strauss à Reuters.

D'autres sont moins optimistes. Sans la technologie chinoise, les objectifs en matière d'énergies renouvelables pourraient être compromis à court et moyen terme, a déclaré Evangelos Gazis, analyste chez Aurora Energy Research. Jan Krcmar, directeur exécutif de l'Association solaire tchèque, dont les membres incluent Huawei, a déclaré s'attendre à "une baisse d'au moins deux tiers des installations dans les un, deux, trois prochaines années."

Des mesures plus strictes à l'horizon

Les restrictions s'appliquent actuellement uniquement aux projets nouveaux et en cours, laissant plus de 200 GW de capacité d'onduleurs fabriqués en Chine déjà intégrée au réseau européen — une exposition que les critiques affirment toujours donner aux entreprises chinoises un accès à distance aux systèmes de contrôle. Certains États membres vont déjà au-delà de la position initiale de l'UE. La Lituanie a bloqué l'accès à distance des fournisseurs chinois aux systèmes de contrôle des onduleurs, le ministre de l'Énergie Zygimantas Vaiciunas déclarant que les nouveaux onduleurs "devraient être produits dans l'UE, ou produits aux États-Unis." Le secrétaire d'État polonais à l'Énergie, Wojciech Wrochna, a déclaré que le pays évalue ses options nationales, ajoutant que "si nous voyons qu'il y a une menace, la réponse à cette question devrait être une interdiction totale."

Les responsables de l'UE affirment que des restrictions plus sévères pourraient suivre. Un cadre juridique proposé, actuellement en cours de négociation, pourrait ouvrir la voie à une interdiction à l'échelle du bloc des onduleurs provenant de fournisseurs à haut risque, en fonction d'une évaluation de sécurité en cours. "Cela est déterminé avant tout par le comportement de la Chine," a déclaré un haut responsable de l'UE.

Pour les investisseurs, ce changement de politique crée des gagnants et des perdants clairs. Les fabricants européens d'onduleurs SMA Solar et Fronius devraient gagner des parts de marché à mesure que la demande se déplace vers les fournisseurs locaux, tandis que les producteurs chinois Huawei et Sungrow font face à un marché adressable en réduction dans l'une des plus grandes régions solaires du monde. Les développeurs de projets solaires, en particulier ceux qui dépendent des subventions de l'UE en Europe centrale et orientale, sont confrontés à des coûts plus élevés et à des retards potentiels qui pourraient comprimer les rendements. Le risque plus large est que les objectifs européens en matière d'énergies renouvelables — qui nécessitent environ 70 GW de nouveau solaire chaque année — deviennent plus difficiles à atteindre à mesure que le coût des composants clés augmente et que les délais d'installation s'allongent.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.