Points clés :
Kardigan Inc., une société de thérapeutiques de précision cardiovasculaire dirigée par l'ancienne équipe dirigeante de MyoKardia, a levé 400 millions de dollars lors d'une introduction en bourse survendue, en fixant le prix de 25 millions d'actions à 16 $ l'unité.
La société développe des médicaments ciblant la cause profonde de maladies cardiovasculaires spécifiques pour lesquelles aucun traitement approuvé n'existe, a déclaré Kardigan dans un communiqué. L'offre a été survendue par rapport à un objectif initial non divulgué, reflétant une demande incluant des commandes de type anchor de la part d'investisseurs long-only, selon un rapport de Bloomberg.
La biotech, basée à South San Francisco et Princeton, dans le New Jersey, a accordé aux preneurs fermes une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 3,75 millions d'actions supplémentaires au prix de l'IPO. J.P. Morgan, Jefferies, Leerink Partners et TD Securities agissent en tant que teneurs de livre conjoints. L'offre devrait être clôturée le 22 juin.
Les débuts de Kardigan surviennent alors que le marché des IPO biotech montre des signes de reprise. La direction de la société a déjà bâti MyoKardia, que Bristol Myers Squibb a acquise pour 13,1 milliards de dollars en 2020. Le pipeline de Kardigan cible les maladies cardiovasculaires sans thérapies approuvées, une stratégie qui nécessitera des années de développement clinique et un investissement en capital important avant tout revenu potentiel.
La trésorerie de la société n'a pas été divulguée dans le dossier d'introduction en bourse, mais les 400 millions de dollars de produit brut offrent une piste substantielle pour une biotech en phase clinique. L'accent mis par Kardigan sur les thérapeutiques de précision — consistant à associer des populations de patients définies par des marqueurs génétiques ou biomarqueurs spécifiques à des traitements ciblés — reflète l'approche qui a fait de MyoKardia une cible d'acquisition attrayante. La société n'a pas encore divulgué quelles indications cardiovasculaires spécifiques ses programmes principaux ciblent, au-delà de la mention qu'ils traitent des maladies pour lesquelles aucun traitement approuvé n'existe actuellement.
Les actions de Kardigan ont commencé à être négociées sur le Nasdaq Global Market le 18 juin sous le ticker KARD. La fixation réussie du prix au sommet de la fourchette commercialisée témoigne d'un fort appétit institutionnel pour les plateformes biotech cardiovasculaires dotées d'équipes dirigeantes éprouvées, un point de données positif pour d'autres sociétés en phase clinique qui envisagent des cotations publiques.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
