Points clés à retenir :
La puce NAND à 332 couches de Kioxia offre une densité de bits 59 % plus élevée et un transfert de données 30 % plus rapide, défiant Samsung et SK Hynix sur le marché du stockage pour l'IA.
Kioxia Holdings Corp. a commencé l'échantillonnage de sa mémoire BiCS FLASH de 10e génération destinée aux centres de données IA. Il s'agit d'une puce à 332 couches offrant une densité de bits 59 % supérieure et une vitesse d'interface de 4,8 Gb/s, qui défie Samsung Electronics Co. et SK Hynix Inc. sur le marché de la NAND.
« Nous ne constatons aucun signe d'affaiblissement de la demande de la part des clients des centres de données », a déclaré le directeur général Hiroo Ota lors d'un point de presse, ajoutant que Kioxia pourrait augmenter ses dépenses d'investissement pour répondre aux besoins croissants en matière de stockage pour l'IA.
Le dispositif TLC de 1 Tb, fabriqué dans l'usine Fab2 de Kitakami Plant, dans la préfecture d'Iwate, utilise la technologie CMOS directement liée à la matrice (CBA) pour atteindre une amélioration de 33 % de la vitesse d'interface par rapport à la 8e génération. L'efficacité énergétique en écriture s'est améliorée de 18 % et celle en lecture de 30 %, selon l'entreprise. La production de masse est prévue pour 2027.
La valeur marchande de Kioxia a bondi de plus de sept fois cette année pour dépasser 250 milliards de dollars, devançant Toyota Motor Corp., alors que le passage de l'entraînement à l'inférence en matière d'IA stimule la demande de stockage NAND à haute capacité. L'entreprise ne dispose pas d'une gamme de produits de mémoire à large bande passante (HBM) — une faiblesse stratégique face à ses rivaux coréens qui regroupent la NAND avec la HBM — mais l'analyste Kazuyoshi Saito d'IwaiCosmo Securities estime que Kioxia détient une avance de deux à quatre ans en matière de performance et d'efficacité énergétique de la NAND.
Pourquoi 332 couches plutôt que 400+
La décision de Kioxia de s'arrêter à 332 couches — alors que ses concurrents poussent vers plus de 400 — reflète un compromis délibéré. Atsushi Inoue, directeur général de la division mémoire de Kioxia, a expliqué que l'empilement au-delà de 400 couches augmente la consommation d'énergie, car davantage de couches de stockage s'activent lors des opérations de lecture-écriture, et que des couches de cellules plus fines peuvent réduire la rétention de charge. La conception à 332 couches offre un coût par gigaoctet inférieur d'environ 10 %, une efficacité énergétique supérieure de 10 % et une fiabilité accrue de 35 % par rapport aux alternatives à plus de 400 couches, a déclaré M. Inoue.
La technologie CBA, introduite avec la 8e génération, a porté les vitesses d'interface de 3,6 Gb/s à 4,8 Gb/s, une avance que EE Times Japan estime donner à Kioxia un avantage d'environ un an sur ses concurrents en matière de performance de transfert de données.
Les rivaux coréens étendent leurs capacités
Alors que Kioxia fait progresser sa technologie, SK Hynix et Samsung s'activent pour étendre leur capacité de production de NAND. SK Hynix a annoncé le 2 juillet son intention d'investir 100 000 milliards de wons (615 milliards de dollars) dans un nouveau complexe à Cheongju, dont 80 000 milliards de wons alloués à une installation de fabrication NAND M17. Le directeur général Kwak Noh-jung a déclaré que la demande de NAND croît rapidement tandis que l'offre reste limitée, la construction devant débuter l'année prochaine et les opérations étant prévues pour le premier semestre 2029.
Samsung prévoit également une nouvelle ligne de production NAND sur son campus P5 à Pyeongtaek, les salles blanches devant être achevées l'année prochaine, selon un rapport de The Bell en avril. L'expansion simultanée des trois plus grands fabricants de NAND a suscité des inquiétudes quant à une éventuelle offre excédentaire et à une pression sur les prix — un facteur qui a pesé sur l'action Kioxia avant la dernière annonce.
La part de marché de Kioxia dans la NAND pour centres de données est d'environ 10 %, contre environ 40 % pour Samsung et 30 % pour SK Hynix, selon l'analyste d'Omdia Akira Minamikawa. Cependant, M. Minamikawa a indiqué que les puces de Kioxia traitent les données plus rapidement que celles de ses concurrents, un critère que les opérateurs américains de centres de données hyperscale placent au-dessus de tout. « La puce de 10e génération réalise une avancée majeure dans ce domaine », a-t-il déclaré. « Elle est hautement compétitive. »
Les actions de Kioxia ont chuté de jusqu'à 12 % en séance avant de se retourner pour clôturer en hausse de plus de 10 %, reflétant à la fois l'étape produit et les réassurances d'Ota sur la demande. Le titre a gagné plus de 680 % depuis le début de l'année. L'entreprise envisage un fractionnement d'actions et prévoit de coter des American Depositary Shares (ADS) sur une bourse américaine au début de l'exercice débutant en avril 2027, dans le but d'élargir sa base d'investisseurs. SK Hynix cherche également à être cotée aux États-Unis, visant jusqu'à 29,4 milliards de dollars, alors que les entreprises semiconductrices asiatiques puisent dans des réserves de capitaux plus profondes pour financer leur expansion axée sur l'IA.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
