Points clés à retenir :
Nextpower a accepté d'acquérir le groupe Zimmermann PV-Steel pour un montant pouvant aller jusqu'à 330 millions d'euros, gagnant ainsi une position sur le marché solaire allemand et ajoutant quatre gammes de produits pour servir les développeurs européens.
« Avec Zimmermann, nous allons considérablement étendre notre plateforme de produits et renforcer notre présence commerciale et notre capacité d'approvisionnement en Europe et au-delà », a déclaré Dan Shugar, fondateur et directeur général de Nextpower.
L'opération valorise Zimmermann à environ 378 millions de dollars sur la base des taux de change du 20 juin, comprenant du numéraire et des actions. La société allemande, fondée en 1950 et active dans le solaire depuis 2009, a déployé plus de 20 gigawatts sur 2 500 projets dans 58 pays. Son portefeuille comprend des systèmes à inclinaison fixe, des ombrières de parking, des trackers à haute densité, l'agrivoltaïque et le solaire flottant — des produits qui complètent l'offre de trackers et de systèmes électriques d'équilibre de Nextpower. Le système à inclinaison fixe représente à lui seul environ 50 % du marché photovoltaïque utilitaire européen, selon S&P Global, en particulier en Allemagne, en France et en Pologne.
L'acquisition devrait générer environ 300 millions d'euros de chiffre d'affaires et 45 millions d'euros d'EBITDA ajusté sur une base annualisée après la clôture, prévue pour le second semestre de l'exercice 2027 de Nextpower. Combinée au récent lancement international du tracker NX Gemini deux-en-un de Nextpower, l'opération plus que double l'opportunité de gigawatts adressables de l'entreprise en Europe. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles.
Zimmermann apporte une clientèle historique répartie dans 58 pays et des canaux de commercialisation établis que Nextpower prévoit d'exploiter pour la vente croisée de ses produits de trackers, de systèmes électriques d'équilibre, de conversion d'énergie et de stockage d'énergie par batteries. Les solutions structurelles de l'entreprise allemande sont conçues pour les pentes abruptes et les fortes charges de neige — des conditions courantes sur les marchés d'Europe centrale où les systèmes à inclinaison fixe dominent.
« Cette transaction représente le prochain chapitre pour Nextpower à l'international », a déclaré Shugar. « Les solutions structurelles de Zimmermann élargiront notre portefeuille européen pour soutenir une gamme plus large d'utilisations des sols, d'exigences réglementaires et de cas d'usage régionaux. »
Robert Zimmermann, propriétaire et directeur général de Zimmermann, a déclaré que l'entreprise considère Nextpower comme « un partenaire aux technologies hautement complémentaires, à l'empreinte géographique et à la culture d'entreprise partagée. »
Cette acquisition est la deuxième opération majeure de Nextpower cette année. Dans le cadre d'une transaction distincte, l'entreprise a accepté d'acquérir Prevalon Energy pour un montant pouvant atteindre 365 millions de dollars, ajoutant des systèmes de stockage d'énergie par batteries et des logiciels de gestion de l'énergie à sa plateforme. Les analystes de Mizuho, GLJ Research et UBS ont relevé leurs objectifs de cours sur Nextpower suite à cette annonce, avec des fourchettes allant de 142 à 170 dollars.
Les actions Nextpower ont progressé de 2,1 % vendredi pour clôturer à 125,90 dollars, conférant à l'entreprise une capitalisation boursière d'environ 9 milliards de dollars. Le titre a gagné environ 18 % depuis le début de l'année, surperformant l'indice des énergies propres du S&P 500, qui a reculé de 4 % sur la même période.
Après la clôture de la transaction, l'activité acquise opérera sous le nom de Zimmermann PV, une société Nextpower, préservant les relations avec les marques locales tout en bénéficiant de l'accès au réseau de distribution mondial de Nextpower. Peryton Advisory a agi en tant que conseiller financier de Zimmermann.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
