Points Clés :
Ondo Finance a transféré 35 actions et ETF tokenisés vers l'HyperEVM d'Hyperliquid, permettant aux utilisateurs de déplacer des actifs depuis Ethereum et BNB Chain via l'Ondo Bridge propulsé par LayerZero.
L'intégration permet aux traders de coupler une exposition spot tokenisée avec des contrats à terme perpétuels, débloquant des stratégies avancées et économes en capital comme le basis trading et la couverture delta-neutre sur une seule plateforme.
En Chiffres :
Ondo Finance apporte 35 de ses actions américaines et ETF tokenisés à l'HyperEVM d'Hyperliquid, une initiative qui offre aux traders on-chain de nouveaux outils puissants pour créer des stratégies de trading sophistiquées et économes en capital.
« Les actions tokenisées Ondo peuvent désormais être transférées vers l'HyperEVM d'Hyperliquid via @LayerZero_core », a déclaré Ondo Finance dans un message du 11 mai sur la plateforme sociale X. « Les positions spot débloquent des stratégies avancées pour les traders de perpétuels sur les marchés concernés, telles que le basis trading et la couverture delta-neutre. »
Le déploiement initial permet aux utilisateurs éligibles de transférer des actifs, notamment des versions tokenisées de Nvidia (NVDAon), Tesla (TSLAon) et l'ETF SPDR S&P 500 (SPYon), depuis Ethereum et BNB Chain vers l'écosystème d'Hyperliquid. L'intégration intervient alors que la division Global Markets d'Ondo a dépassé le milliard de dollars en valeur totale verrouillée (TVL), consolidant sa position de leader dans le secteur des actifs du monde réel (RWA) avec plus de 70 % de part de marché parmi les émetteurs d'actions tokenisées, selon l'entreprise.
Ce développement est significatif car il associe un émetteur de premier plan de titres tokenisés au lieu de négociation dominant pour les contrats à terme perpétuels on-chain. Hyperliquid gère environ 70 % de tout le volume de transactions de perpétuels on-chain, qui a dépassé 180 milliards de dollars en avril, selon les données de la plateforme. En amenant des actifs spot sur le même lieu que des dérivés hautement liquides, l'intégration crée un environnement on-chain pour des stratégies qui étaient auparavant difficiles à exécuter en dehors des bourses centralisées.
Le principal avantage pour les traders est la possibilité de construire des positions complexes sur une seule plateforme. Par exemple, un trader peut désormais exécuter un « basis trade » en achetant un actif spot tokenisé comme NVDAon sur l'HyperEVM d'Hyperliquid tout en vendant simultanément un contrat perpétuel NVDA sur la plateforme principale. Cela leur permet de capturer les écarts de prix entre le marché spot et celui des contrats à terme, une stratégie d'arbitrage courante.
Une autre stratégie clé est la couverture delta-neutre. Un utilisateur pourrait détenir une position longue dans un portefeuille d'ETF tokenisés comme SPYon et QQQon tout en vendant à découvert les contrats perpétuels équivalents. Cela vise à isoler les rendements d'autres facteurs, tels que les taux de financement, tout en minimisant l'exposition à la direction générale du marché. Les protocoles sur HyperEVM, y compris Melt Finance et Felix Protocol, sont parmi les premiers à intégrer le support pour ces nouveaux actifs.
Il est crucial que les utilisateurs comprennent ce que ces actifs tokenisés représentent. Contrairement à la détention d'actions traditionnelles, posséder une action tokenisée Ondo ne confère pas de fonds propres directs, de droits de vote ou de droits d'information des actionnaires. Au lieu de cela, les jetons sont conçus pour fournir une exposition économique à l'évolution des prix et aux dividendes de l'actif sous-jacent.
Cette structure, courante parmi les actifs du monde réel tokenisés, permet aux traders crypto-natifs d'obtenir une exposition aux actifs financiers traditionnels sans quitter l'écosystème on-chain. La valeur des jetons est indexée sur le cours des titres sous-jacents négociés sur des bourses comme le NYSE et le Nasdaq.
Le pont Ondo-Hyperliquid sert de preuve de concept majeure pour le secteur des RWA. En démontrant un cas d'utilisation clair pour les actifs tokenisés au-delà de la simple détention — à savoir, en tant que composant central de stratégies de trading DeFi sophistiquées — l'intégration pourrait ouvrir la voie à une adoption accrue et attirer davantage de liquidités de la finance traditionnelle vers les plateformes on-chain.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
