Points clés à retenir :
Les lunettes intelligentes émergent comme le nouveau champ de bataille de la tech grand public, avec des expéditions mondiales en accélération de 83 % au premier trimestre, alors que les modèles de réalité augmentée gagnent enfin du terrain.
Les expéditions mondiales de lunettes intelligentes ont bondi de 83 % sur un an au premier trimestre 2026, portées par une hausse de 136 % des lunettes de réalité augmentée et une augmentation de 210 % des lunettes sans écran, selon le dernier rapport XR 360 Research Service de Counterpoint Research.
« Le marché est alimenté par l'accélération de l'adoption des lunettes AR et intelligentes, alors que le développement de l'écosystème continue de s'intensifier », a indiqué le cabinet d'études.
Le segment AR a connu un changement technologique structurel. Les lunettes AR à base de guides d'ondes ont capté 42 % des expéditions, contre 18 % un an plus tôt, alors que de plus en plus de fabricants sont entrés dans ce segment en combinant capacités d'IA et écrans transparents. Les anciens designs à bain d'oiseau et prismes plats sont tombés à 58 %, contre 82 % auparavant. RayNeo a mené le marché global de l'AR avec une part de 41 %, soutenue par un portefeuille de produits diversifié. Viture est apparue comme un cheval noir, bondissant de 281 % sur un an pour capter une part de 34 % grâce à une expansion internationale agressive et au développement de ses canaux de distribution. La croissance de Xreal a ralenti, bien que Counterpoint se soit dit optimiste quant aux perspectives à long terme de l'entreprise alors qu'elle prépare son introduction en bourse.
Dans le segment des lunettes intelligentes sans écran, Meta détenait près de 84 % du marché, bien que sa croissance ait été freinée par des rendements de production limités des composants clés pour le Ray-Ban Meta Display et une disponibilité restreinte sur le marché américain. Even Realities et Alibaba ont suivi comme challengers notables, s'adjugeant respectivement 9 % et 5 % de parts de marché. Counterpoint a indiqué qu'Alibaba semble bien positionné pour renforcer sa présence, notamment en Chine, alors qu'il consolide son portefeuille de lunettes intelligentes sous la marque unifiée Qwen.
La technologie des guides d'ondes redessine le marché de l'AR
Rokid s'est classé premier au niveau mondial dans le segment AR à base de guides d'ondes, bénéficiant de la poursuite de son expansion à l'international et d'une meilleure pénétration des canaux physiques. Ce changement technologique est important car les écrans à guides d'ondes offrent des facteurs de forme plus fins et des champs de vision plus larges que les optiques à bain d'oiseau — les principaux obstacles qui ont empêché les lunettes intelligentes d'atteindre une adoption grand public. Qualcomm, qui fournit les puces Snapdragon alimentant bon nombre de ces appareils, mise à fond sur cette catégorie. L'entreprise a récemment lancé le programme Snapdragon START, une initiative basée sur l'IA visant à permettre aux marques de concevoir et de déployer des appareils d'IA personnels, en commençant par les lunettes intelligentes. Qualcomm a également annoncé que Meta a accepté d'utiliser son nouveau processeur pour centre de données Dragonfly C1000, démontrant le renforcement des liens entre les deux entreprises à la fois dans le cloud et sur les appareils périphériques.
La bataille pour l'adoption par les consommateurs
Le segment VR, en revanche, a continué de souffrir. Les expéditions ont décliné de 17 % sur un an, en raison d'une demande consommateurs faible, de cycles de produits vieillissants, d'un nombre limité de nouveaux produits et d'un investissement plus prudent de la part des principaux fournisseurs. Cette divergence met en lumière un changement plus large sur le marché de la réalité étendue : les consommateurs se tournent vers des lunettes légères toujours actives plutôt que vers des casques immersifs qui les isolent de leur environnement. Synaptics, fournisseur de contrôleurs tactiles et de solutions d'interface pour le marché plus large de l'IoT, a rapporté que son chiffre d'affaires IoT de base a augmenté de 31 % sur un an au cours de son troisième trimestre fiscal, son pipeline robotique atteignant plus de 35 clients dans le monde — un signe que l'écosystème matériel soutenant l'informatique spatiale s'étend au-delà des simples écrans.
Le marché des lunettes intelligentes en est encore à ses débuts, mais il attire déjà des capitaux importants. La poussée de Qualcomm dans les composants d'IA pour centres de données — l'entreprise prévoit plus de 15 milliards de dollars de revenus annuels issus de cette activité d'ici l'exercice 2029 — lui donne la puissance financière nécessaire pour continuer à investir dans des catégories à volume plus faible comme les lunettes intelligentes. Pour les investisseurs, la question clé est de savoir quelles entreprises capteront le plus de valeur : les fournisseurs de puces comme Qualcomm et Synaptics, les fabricants d'écrans faisant progresser la technologie des guides d'ondes, ou les marques elles-mêmes. La hausse des coûts de mémoire pourrait freiner la dynamique à court terme, mais la croissance de 83 % des expéditions suggère que la catégorie a franchi un point d'inflexion. Les 12 prochains mois, alors qu'Alibaba intègre son IA Qwen dans les lunettes intelligentes et que Meta résout ses contraintes de production, détermineront si les lunettes intelligentes deviennent le prochain smartphone ou la prochaine smartwatch.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
