Le « tax torpedo » de la Sécurité sociale porte le taux effectif des retraités à 46 %

Le « tax torpedo » de la Sécurité sociale peut faire passer le taux marginal effectif d'un retraité se situant dans la tranche d'imposition de 22 % à 40,7 %, et jusqu'à 46 % pour les couples mariés lorsque la nouvelle déduction senior de 6 000 $ est progressivement supprimée, selon William Reichenstein, professeur retraité de finance à l'Université Baylor.

« Ce que les gens doivent comprendre, c'est que l'IRMAA est de facto un impôt fédéral sur le revenu », a déclaré Reichenstein, co-auteur de Social Security Strategies et créateur d'un logiciel de planification visant à maximiser les prestations. « À mesure que vos revenus augmentent, vous devez davantage au gouvernement fédéral pour Medicare. »

Le mécanisme repose sur le revenu provisoire — le revenu brut ajusté plus les intérêts exonérés d'impôt plus la moitié des prestations de la Sécurité sociale. Une fois que ce montant dépasse 34 000 $ pour un déclarant unique ou 44 000 $ pour un couple marié, jusqu'à 85 % des prestations deviennent imposables au taux ordinaire. Un retraité percevant la prestation mensuelle maximale de 5 181 $ à 70 ans et disposant d'un 401(k) traditionnel de 2 millions de dollars doit effectuer un retrait minimal obligatoire de 75 472 $ à 73 ans, déclenchant une facture fédérale de 18 366 $ plus une surtaxe de 1 315 $ liée au revenu sur les primes Medicare, selon les calculs de Reichenstein. Un retraité avec le même revenu de la Sécurité sociale et un compte Roth de 2 millions de dollars ne paie rien.

Le « tax torpedo » s'aggrave lorsque la nouvelle déduction bonus senior de 6 000 $ — disponible pour les années d'imposition 2025 à 2028 dans le cadre du « One Big Beautiful Bill » — est progressivement supprimée à partir d'un revenu brut ajusté modifié de 75 000 $ pour les déclarants uniques et de 150 000 $ pour les couples. Dans la zone de suppression progressive, une conversion Roth génère simultanément un impôt sur le revenu ordinaire sur le montant converti, annule une partie de la déduction à un taux de 6 %, et fait entrer davantage de revenus de la Sécurité sociale dans la colonne imposable. Le résultat est un taux marginal pouvant atteindre 46 % pour un couple marié, selon Reichenstein.

Pour un couple marié percevant le maximum combiné de la Sécurité sociale, soit 124 344 $ par an, avec un compte à impôt différé de 3 millions de dollars, le retrait minimal obligatoire à 73 ans atteint 113 208 $, produisant une facture fiscale de 28 951 $. Le même couple avec un compte Roth ne paie rien.

Les enjeux s'accroissent alors que le fonds de réserve de la Sécurité sociale devrait être épuisé d'ici fin 2032, selon le dernier rapport des administrateurs, ce qui pourrait entraîner une réduction généralisée de 22 % des prestations. Les sénateurs Bernie Moreno (républicain de l'Ohio) et Elizabeth Warren (démocrate du Massachusetts) ont proposé de relever le plafond des charges sociales — actuellement fixé à 184 500 $ — afin de prolonger la solvabilité de 22 à 27 ans, selon le Committee for a Responsible Federal Budget. Pour les retraités qui perçoivent déjà des prestations, la fenêtre permettant d'effectuer des conversions Roth à des taux avantageux se réduit chaque année, la déduction senior n'étant disponible que jusqu'en 2028.

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