Points clés :
Standard Chartered est devenue la première banque d'importance systémique mondiale (G-SIB) à intégrer directement le minage et le rachat d'USDC dans sa plateforme bancaire, marquant une étape cruciale dans la convergence entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Jeudi, Standard Chartered a lancé un service intégré de minage et de rachat d'USDC pour les clients institutionnels, devenant ainsi la première G-SIB à offrir un accès aux stablecoins via un processus d'intégration unique piloté par une banque. Les clients éligibles peuvent miner et racheter le stablecoin adossé au dollar américain directement via la plateforme de Standard Chartered, sans avoir à détenir de comptes séparés auprès de Circle, l'émetteur de l'USDC.
« Les actifs numériques deviennent un élément de plus en plus important de l'infrastructure financière mondiale, et les clients institutionnels recherchent les mêmes niveaux de confiance et de gouvernance qui sous-tendent les marchés traditionnels », a déclaré Roberto Hoornweg, directeur général de la banque de financement et d'investissement chez Standard Chartered. « En fin de compte, il s'agit de permettre une participation institutionnelle plus large aux marchés des actifs numériques grâce aux cadres, aux contrôles et à la surveillance réglementaire qui soutiennent depuis longtemps la confiance dans les marchés financiers mondiaux. »
Le service est d'abord déployé via les opérations de Standard Chartered au Dubai International Financial Centre, renforçant ainsi la position des Émirats arabes unis en tant que plaque tournante réglementée des actifs numériques. La banque prévoit de s'étendre à d'autres marchés sous réserve d'approbation réglementaire. La solution prend en charge les règlements on-chain, la gestion de trésorerie et les opérations de liquidité, avec des cas d'usage liés aux paiements prévus dans les phases futures. Ce lancement fait suite à l'annonce de BNY le 1er juillet concernant l'ajout de la conservation d'USDC pour les clients institutionnels, signalant une poussée plus large des grandes banques dans l'infrastructure des stablecoins.
Ce partenariat intervient alors que la concurrence s'intensifie sur le marché des stablecoins. Open USD (OUSD), un stablecoin soutenu par un consortium de plus de 140 partenaires dont Visa, Mastercard, Stripe et BlackRock, a été lancé cette semaine avec un modèle de partage des revenus qui inverse l'économie traditionnelle où l'émetteur conserve les réserves, comme c'est le cas pour l'USDC et l'USDT. L'action de Circle a chuté de 13 % lors de l'annonce d'OUSD et s'échangeait à 62 $ mardi, en baisse de 16,55 % sur 24 heures, les investisseurs évaluant la menace concurrentielle pour le modèle de distribution de l'USDC.
L'intégration de Standard Chartered réunit les services bancaires, de conservation et d'actifs numériques au sein d'une offre unique régie par les normes de gestion des risques et de conformité d'une G-SIB. Kash Razzaghi, directeur commercial chez Circle, a déclaré que ce partenariat aide les institutions à « accéder à de nouvelles opportunités d'utilisation de l'USDC pour les paiements, les règlements et les opérations de trésorerie, tout en maintenant les normes de conformité, de gouvernance et de gestion des risques qu'elles attendent. »
La position de Circle sur le marché subit des pressions supplémentaires au-delà de la menace d'OUSD. La société a été retirée de plusieurs grands indices de croissance Russell lors de la reconstitution annuelle du 26 juin, notamment le Russell 1000 Growth Index et le Russell 3000 Growth Index. Les retraits d'indices incitent généralement les fonds passifs qui suivent ces indices de référence à réduire leurs avoirs, accentuant la pression vendeuse sur les actions CRCL, qui avaient déjà chuté de 32,8 % au cours des 30 jours précédant le lancement d'OUSD.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
