Points clés :
Synopsys a publié un chiffre d'affaires de 2,28 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de son exercice fiscal, dépassant le consensus de 2,25 milliards de dollars, alors que la demande pour les logiciels de conception de puces de la part des entreprises développant du matériel d'intelligence artificielle continue de s'accélérer.
« L'IA amplifie la demande de semi-conducteurs, la diversité architecturale et la complexité des puces et des systèmes qu'elles alimentent — ce qui stimule la demande dans l'ensemble de notre portefeuille », a déclaré le directeur général Sassine Ghazi.
Le bénéfice ajusté s'est établi à 3,35 dollars par action, dépassant les prévisions des analystes de 3,15 dollars. Le chiffre d'affaires a bondi de 42 % par rapport à 1,6 milliard de dollars un an plus tôt, soutenu par l'apport d'environ 652 millions de dollars d'Ansys, la société de logiciels de simulation acquise par Synopsys. Le carnet de commandes s'élevait à 11 milliards de dollars en fin de trimestre.
Ces résultats soulignent la position de Synopsys en tant que grand bénéficiaire du déploiement des infrastructures d'IA. Les fabricants de puces et les hyperscalers investissent dans des conceptions de semi-conducteurs plus complexes, ce qui stimule la demande d'outils d'automatisation de la conception électronique, de propriété intellectuelle et de logiciels de simulation multiphysique — des capacités que Ghazi a décrites comme « essentielles dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA ».
Le chiffre d'affaires de l'automatisation de la conception, incluant Ansys, a atteint 1,82 milliard de dollars au cours du trimestre, représentant environ 80 % des ventes totales. Au sein de ce segment, le chiffre d'affaires de l'EDA a augmenté d'un peu plus de 8 % sur un an, porté par la vérification assistée par matériel, alors que les hyperscalers et les clients du secteur des semi-conducteurs ont intensifié l'émulation et le prototypage pour des conceptions IA complexes. Synopsys a enregistré plus de 30 victoires techniques complètes sur les nœuds avancés au cours de la période.
Le chiffre d'affaires de la propriété intellectuelle de conception a totalisé 454 millions de dollars, en baisse de 6 % par rapport à l'année précédente, mais en hausse de 12 % en séquentiel. Ghazi a indiqué que le segment avait touché un point bas au premier trimestre fiscal et s'attend à des améliorations séquentielles au second semestre. La société a fait état d'un taux de réussite supérieur à 90 % pour la propriété intellectuelle PCIe 7.0, avec 18 nouvelles licences et plus de 150 victoires cumulées en matière de conception UCIe.
Sur une base GAAP, le bénéfice net a chuté à 17,1 millions de dollars en raison de l'augmentation des charges d'amortissement, de la rémunération à base d'actions, des coûts de restructuration et des charges liées à l'acquisition d'Ansys. Le bénéfice par action GAAP s'est établi à 0,09 dollar.
Synopsys a relevé ses prévisions annuelles. La société anticipe désormais un chiffre d'affaires pour l'exercice 2026 compris entre 9,63 et 9,71 milliards de dollars, contre une fourchette précédente de 9,56 à 9,66 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté est prévu entre 14,72 et 14,80 dollars par action, contre une précédente estimation de 14,38 à 14,46 dollars. La société a également relevé ses prévisions de flux de trésorerie d'exploitation à environ 2,3 milliards de dollars et de flux de trésorerie disponible à environ 2 milliards de dollars.
Pour le troisième trimestre fiscal, Synopsys prévoit un chiffre d'affaires compris entre 2,41 et 2,46 milliards de dollars, encadrant le consensus de 2,41 milliards de dollars, et un bénéfice ajusté compris entre 3,63 et 3,69 dollars par action.
La société a par ailleurs annoncé un accord de coopération avec l'investisseur activiste Elliott Investment Management, nommant Jesse Cohn à son conseil d'administration en tant qu'administrateur indépendant à compter du 1er juin. Synopsys prévoit d'organiser une journée investisseurs le 30 septembre pour discuter de sa stratégie à long terme, notamment des opportunités dans la propriété intellectuelle, l'EDA, les offres liées à Ansys et l'IA agentielle.
Les actions ont cédé environ 1 % dans les échanges après la clôture suite à la publication des résultats.
Ce relèvement des prévisions indique que la direction s'attend à ce que la demande tirée par l'IA se maintienne tout au long de l'exercice. Les investisseurs suivront de près la journée investisseurs du 30 septembre pour connaître les objectifs actualisés de marges et la stratégie de la société visant à accroître la création de valeur dans l'ensemble de son portefeuille.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
