Points clés à retenir :
Tianchen Biologics (01779.HK) a lancé son introduction en bourse à Hong Kong à 96,06 HKD par action, visant un produit net de 1,255 milliard HKD provenant de l'inscription.
La société biopharmaceutique en phase clinique prévoit d'émettre 14,1932 millions d'actions H, dont 10 % alloués à l'offre publique à Hong Kong et 90 % à l'offre internationale, selon son annonce d'offre globale. Chaque lot de négociation de 50 actions nécessite des frais d'entrée de 4 851,44 HKD.
Neuf investisseurs de référence ont souscrit pour 87 millions USD d'actions, notamment OrbiMed Funds, TruMed Funds, Huatai Capital Investment, Ruiyuan Fund, Fullgoal Fund et Fullgoal Hong Kong, Value Partners, GBAHIL, FR M et Yuanfeng Vision Growth Fund, ainsi que China Galaxy International Investment. Sinolink Securities (Hong Kong) est le seul sponsor.
La société allouera environ 75 % du produit net à la R&D et à la commercialisation de son produit phare LP-003, un anticorps anti-IgE pour les maladies allergiques, et de son produit clé LP-005, un anticorps bifonctionnel pour les indications rénales et hématologiques. Environ 15 % financeront le développement du pipeline préclinique et 10 % pour le fonds de roulement.
Tianchen Biologics se concentre sur la découverte et le développement internes de médicaments biologiques ciblant les maladies allergiques et auto-immunes. Son candidat principal LP-003 est conçu pour bloquer les IgE libres dans le sang et les tissus afin de traiter la rhinite allergique saisonnière, l'urticaire chronique spontanée, l'asthme allergique et d'autres affections. Le LP-005 cible les compléments C5 et C3b pour les indications rénales et hématologiques connexes.
La période de souscription court du 28 mai à midi jusqu'au 2 juin, avec une inscription prévue le 5 juin. La société n'a pas divulgué le ratio de sursouscription, les mesures de valorisation par rapport aux pairs cotés, ni le conseil de cotation.
Le prix confère à Tianchen Biologics une valeur marchande implicite qui sera testée lorsque les échanges commenceront. La première journée de négociation le 5 juin permettra d'évaluer la demande institutionnelle pour une biotech en phase clinique spécialisée dans le traitement des allergies et des maladies auto-immunes.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
