Les comptes Trump seront lancés le 4 juillet avec 1 000 $ de dotation pour 14 millions de nouveau-nés

Le département du Trésor commencera à déposer 1 000 $ sur les comptes Trump le 4 juillet, lançant un programme d'épargne-retraite pour enfants qui a déjà inscrit 6 millions de bénéficiaires et recueilli 6,25 milliards de dollars d'engagements philanthropiques.

« La réponse à davantage de socialisme est davantage de capitalisme — cela fait de chaque enfant américain un capitaliste dès la naissance », a déclaré Brad Gerstner, directeur général d'Altimeter Capital, qui a contribué à la conception du programme, lors d'un événement à la Maison-Blanche en janvier.

Les comptes, officiellement désignés 530A, fonctionnent comme des IRA traditionnels pour les enfants de moins de 18 ans. Bank of New York Mellon gérera les premiers investissements dans des fonds indiciels d'actions américaines, avec des frais plafonnés à 0,10 % par an. Les familles peuvent cotiser jusqu'à 5 000 $ par an en dollars après impôt, la limite étant indexée sur l'inflation après 2027. Les employeurs peuvent ajouter jusqu'à 2 500 $ par travailleur et par an sans que cela soit considéré comme un revenu imposable.

Le programme représente la plus grande initiative fédérale de constitution de patrimoine pour les enfants de l'histoire des États-Unis, mais les critiques estiment qu'il accentuera l'écart de richesse plutôt que de le réduire. Les familles aisées qui maximisent leurs cotisations pourraient voir leurs comptes atteindre 271 000 $ à l'âge de 18 ans, tandis que les enfants ne recevant que la dotation initiale de 1 000 $ atteindraient environ 6 000 $ au même âge, en supposant un rendement annuel moyen historique de 10 % pour le S&P 500.

Les dépôts initiaux de 1 000 $ sont réservés aux bébés nés entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028 — soit environ 14,3 millions d'enfants, selon les projections du Trésor. Les enfants éligibles doivent être citoyens américains et posséder un numéro de Sécurité sociale autorisant le travail. Les parents peuvent ouvrir des comptes via le formulaire IRS 4547 ou sur TrumpAccounts.gov, puis les activer via une application mobile développée avec Robinhood.

Les enfants nés entre 2016 et 2024 qui ne bénéficient pas de la dotation gouvernementale peuvent toujours prétendre à un dépôt de 250 $, financé par un engagement de 6,25 milliards de dollars du fondateur de Dell Technologies, Michael Dell, et de son épouse Susan. Ce don cible les foyers situés dans les codes postaux où le revenu familial médian est de 150 000 $ ou moins. Rien qu'à New York, environ 754 200 enfants sont éligibles à la contribution Dell, représentant 188,5 millions de dollars de subventions, selon des données fournies à CNBC par un porte-parole de la Fondation Dell.

L'appariement philanthropique et d'entreprise s'est rapidement développé

Sanjay Mehrotra, directeur général de Micron Technology, a promis 250 millions de dollars au programme, a annoncé Trump sur Truth Social mercredi. Le fondateur du fonds spéculatif Ray Dalio et son épouse Barbara ont engagé 75 millions de dollars pour les enfants de moins de 10 ans dans le Connecticut, couvrant 300 000 enfants dans les codes postaux éligibles. Gerstner avait auparavant promis 250 $ pour chaque enfant de moins de 5 ans dans l'Indiana.

Plus de 50 entreprises ont ajouté l'appariement des comptes Trump aux avantages sociaux de leurs employés, notamment Uber, Intel, IBM, Nvidia, Goldman Sachs, SoFi, Charter Communications, BlackRock et Charles Schwab. Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a encouragé ces dons par le biais de ce qu'il appelle le « 50 State Challenge », avec d'autres engagements attendus.

Les comptes sont convertis en IRA traditionnels lorsque le bénéficiaire atteint 18 ans. Les retraits avant l'âge de 59 ans et demi sont généralement soumis à l'impôt sur le revenu et à une pénalité de 10 %, avec des exceptions pour les frais d'études supérieures et l'achat d'une première résidence. Les fonds sont inaccessibles avant 18 ans, sauf en cas de décès ou d'excédent de cotisations.

Les préoccupations concernant l'écart de richesse persistent malgré une large inscription

L'Urban Institute, un organisme de recherche à but non lucratif, a prévenu que les taux de participation globaux pourraient être faibles parmi les familles à faible revenu et que les disparités de cotisation selon le revenu pourraient aggraver les inégalités de patrimoine au fil du temps. Environ 58 % des ménages américains détenaient des actions ou des obligations en 2022, selon la Securities and Exchange Commission, tandis que le 1 % le plus riche possédait près de la moitié de la valeur totale des actions.

Les critiques notent également que les comptes ne compensent pas les réductions des filets de sécurité sociale incluses dans la même loi qui les a créés. La loi budgétaire et fiscale de Trump a réduit le financement de Medicaid et du Programme d'aide nutritionnelle supplémentaire, alors même que l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale a atteint un sommet de trois ans en mai.

TrumpAccounts.gov projette qu'un enfant ne recevant que les 1 000 $ initiaux sans cotisations supplémentaires pourrait voir son compte atteindre 6 000 $ à 18 ans, 15 000 $ à 27 ans et 243 000 $ à 55 ans, sur la base du rendement historique moyen du S&P 500 de plus de 10 %. Les simulations de marché de Morningstar produisent une estimation plus basse de 6,3 % de rendement annuel moyen sur la prochaine décennie.

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