U.S. Bancorp a clôturé l'acquisition de BTIG le 1er juin, intégrant un courtier en actions américain classé dans le top 10, fort de plus de 1 350 transactions de banque d'investissement depuis 2015. L'opération ajoute des services institutionnels de ventes et de négociation, des marchés actions et du conseil en fusions-acquisitions à la plateforme de la banque basée à Minneapolis. BTIG continuera d'exercer en tant que courtier-négociant distinct au sein de U.S. Bancorp.
U.S. Bancorp a clôturé l'acquisition de BTIG le 1er juin, ajoutant un courtier en actions américain classé dans le top 10 et une équipe ayant réalisé plus de 1 350 transactions de banque d'investissement depuis 2015.
« Aujourd'hui, nous accueillons la talentueuse équipe de BTIG chez U.S. Bancorp », a déclaré Gunjan Kedia, présidente et directrice générale d'U.S. Bancorp. « Nos équipes sont impatientes de se lancer et de commencer à travailler ensemble, combinant une expertise approfondie des marchés avec la force de notre franchise élargie pour créer davantage d'opportunités pour les entreprises et les institutions que nous servons. »
Fondée en 2005, BTIG se spécialise dans les ventes et négociations institutionnelles, les marchés actions, la négociation électronique, le prime brokerage et le conseil en fusions-acquisitions. La firme figure parmi les dix premiers courtiers américains pour le volume d'actions à haute touche personnalisée. Anton LeRoy restera directeur général de BTIG, relevant de Stephen Philipson, vice-président et responsable de la banque de détail, commerciale et institutionnelle chez U.S. Bancorp. Le cofondateur et président exécutif Steven Starker conservera son poste actuel, se concentrant sur les plus grands clients institutionnels et d'entreprise de la firme.
L'opération renforce la plateforme de marchés financiers d'U.S. Bancorp alors que les grandes banques commerciales développent leurs capacités en banque d'investissement et en négociation pour concurrencer les courtiers-négociants indépendants de Wall Street. BTIG fonctionnera comme un courtier-négociant distinct au sein de la banque basée à Minneapolis, préservant le modèle de service à haute valeur ajoutée qui a alimenté sa croissance tout en bénéficiant des ressources de la cinquième plus grande banque commerciale américaine, qui sert 15 millions de clients avec près de 70 000 employés.
« Nous attendions ce moment avec impatience », a déclaré Stephen Philipson. « BTIG apporte des capacités hautement complémentaires à notre plateforme de marchés financiers, renforçant notre capacité à servir les clients corporate et institutionnels. Ensemble, nous sommes mieux positionnés pour répondre à un plus large éventail de besoins clients et capitaliser sur notre forte dynamique en marchés financiers. »
« Rejoindre U.S. Bancorp marque une nouvelle étape importante pour BTIG et nos clients », a déclaré Anton LeRoy. « Nous partageons une forte alignement culturel et une longue histoire de collaboration. Cette combinaison nous permet d'approfondir les relations clients tout en continuant à offrir le service de haute qualité que nos clients attendent, soutenus par l'envergure et les ressources d'une institution financière plus vaste et diversifiée. »
L'acquisition a été annoncée le 13 janvier. Les termes financiers n'ont pas été divulgués. U.S. Bancorp, classée 105e au classement Fortune 500, est la société mère d'U.S. Bank National Association et sert des clients aux États-Unis, au Canada et en Europe.
Pour U.S. Bancorp, l'opération ajoute des capacités actions institutionnelles qui complètent sa franchise existante de banque corporate et commerciale. L'expertise de BTIG en marchés actions et en conseil M&A donne à la banque une position plus solide en banque d'investissement, un secteur dans lequel les banques régionales et super-régionales investissent massivement pour gagner des parts de marché face aux grandes banques. La transaction apporte également l'activité de prime brokerage de BTIG, qui sert les hedge funds et les investisseurs institutionnels, élargissant l'offre de gestion de patrimoine et d'actifs d'U.S. Bancorp.
L'acquisition reflète une tendance plus large de consolidation dans les services financiers, les banques de taille moyenne cherchant à développer leurs capacités en marchés financiers par le biais d'acquisitions plutôt que par une croissance organique. Le rachat de BTIG par U.S. Bancorp s'inscrit dans la lignée de mouvements similaires d'autres prêteurs régionaux cherchant à diversifier leurs sources de revenus au-delà des activités traditionnelles de prêt et de dépôt. Grâce aux relations clients établies et à l'infrastructure de négociation de BTIG, U.S. Bancorp gagne une taille immédiate dans les actions institutionnelles sans avoir à construire l'activité de toutes pièces.
Les actions d'U.S. Bancorp s'échangeaient à 54,27 $ le 1er juin, en baisse d'environ 1 %, selon les données de marché. Le titre a gagné environ 12 % depuis l'annonce de l'opération en janvier.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
