Wall Street chute, Bitcoin à 73 000 $ alors que les craintes de guerre au Moyen-Orient s'intensifient

L'escalade des hostilités entre les États-Unis et l'Iran a poussé les actifs risqués mondiaux à la baisse pour une quatrième séance consécutive, le Brent dépassant les 94 $ le baril et le Bitcoin tombant à 73 000 $.

Wall Street a terminé en baisse et le Bitcoin a glissé à 73 000 $ alors que l'escalade des hostilités entre les États-Unis et l'Iran a alimenté les craintes d'inflation et compliqué la trajectoire des taux de la Réserve fédérale.

« Le conflit au Moyen-Orient est devenu un facteur clé façonnant les perspectives économiques mondiales », a déclaré l'Organisation de coopération et de développement économiques dans un rapport, avertissant qu'une impasse prolongée pourrait entraîner une baisse du PIB mondial et une hausse du chômage.

Le Brent a grimpé de 3,34 % à 94,16 $ le baril après que le Corps des gardiens de la révolution islamique d'Iran a attaqué des cibles liées aux États-Unis dans la région, notamment un aéroport du Koweït et un quartier général de la Cinquième Flotte à Bahreïn. Le blocus du détroit d'Ormuz a perturbé la production et l'approvisionnement en engrais, un facteur clé derrière les risques croissants de crise alimentaire, selon Nadezhda Orlova, directrice de l'Institut d'études agraires de l'École des hautes études en sciences économiques. En Asie, le Sensex indien a chuté de 508 points, soit 0,68 %, à 74 267, sa quatrième baisse consécutive, tandis que le Nikkei japonais a terminé en hausse malgré le signal de la Banque du Japon d'une probabilité de 80 % d'une hausse des taux en juin à 1 %.

La vente massive reflète une rotation plus large hors des actifs risqués alors que les investisseurs intègrent une période prolongée de coûts énergétiques élevés et une politique monétaire plus restrictive. L'OCDE a esquissé deux scénarios : une résolution rapide qui restaurerait la production énergétique du Golfe et soutiendrait la croissance du PIB mondial, ou un conflit prolongé jusqu'en 2027 qui maintiendrait les prix de l'énergie et des engrais à un niveau élevé, resserrerait les conditions financières et augmenterait les risques de récession.

L'administration Trump a ajouté à l'incertitude en proposant des droits de douane à deux chiffres de 10 % à 12,5 % sur les importations en provenance de dizaines de partenaires commerciaux majeurs, dont l'Union européenne, la Chine, l'Inde, le Japon et le Royaume-Uni, à la suite d'une enquête sur le travail forcé. La proposition a immédiatement suscité les critiques de Pékin, qui a mis en garde contre une montée des tensions commerciales.

Le VIX, l'indice de la peur à Wall Street, est resté élevé alors que les traders pesaient les chocs jumeaux du conflit géopolitique et de l'incertitude de la politique commerciale. Le rendement du Trésor américain à 10 ans a fluctué alors que les investisseurs recalibraient leurs attentes concernant les baisses de taux de la Fed, les craintes d'inflation retardant le calendrier d'un éventuel assouplissement.

Pour le Bitcoin, la chute à 73 000 $ a marqué un recul par rapport aux récents sommets, l'actif numérique évoluant en synchronisation avec les actions lors du mouvement de retrait du risque. La corrélation de la cryptomonnaie avec le S&P 500 s'est renforcée ces dernières semaines, les facteurs macroéconomiques supplantant les récits spécifiques aux tokens.

Les marchés asiatiques ont subi le plus gros de la vente massive. Les indices de référence indiens ont chuté pour une quatrième séance consécutive, les investisseurs institutionnels étrangers ayant cédé pour 21 105,86 crore de roupies d'actions vendredi, selon les données boursières. « Le Nifty a ouvert marginalement en hausse mais a progressivement subi une pression vendeuse soutenue alors que les espoirs d'une percée diplomatique à court terme se sont évanouis », a déclaré Ponmudi R, directeur général d'Enrich Money.

La Banque du Japon devrait largement relever ses taux à 1 % lors de sa réunion du 16 juin, le gouverneur Kazuo Ueda soulignant la nécessité de lutter contre la hausse de l'inflation. La hausse des prix du pétrole accroît les pressions inflationnistes au Japon, bien qu'elle pose également des risques pour la croissance économique étant donné la dépendance du pays aux importations d'énergie.

Les risques de crise alimentaire mondiale augmentent

Le blocus du détroit d'Ormuz a créé des risques à long terme pour l'industrie alimentaire, a déclaré Oleg Kobyakov, directeur du Bureau de liaison russe de l'Organisation des Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture. Les perturbations de la production et de l'approvisionnement en engrais sont un facteur clé, la production d'engrais azotés dépendant du gaz naturel et les routes maritimes étant toutes deux affectées par le conflit.

« La sécurité alimentaire mondiale ne peut pas se rétablir d'elle-même, par les seules forces du marché », a déclaré Anatoly Tikhonov, directeur du Centre pour l'agro-industrie et la sécurité alimentaire de l'Académie présidentielle russe. « Le processus nécessite une volonté politique, une coopération et la fin de la perception de l'alimentation comme une arme. »

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