Key Takeaways:
Zodiac Partners II, LLC, une entité d'acquisition de Camac Fund, a lancé une offre publique d'achat au comptant de 46 millions de dollars pour acquérir Destination XL Group, Inc. (NASDAQ : DXLG) au prix de 0,82 $ par action. Ce prix représente une prime d'environ 26 % par rapport au cours de clôture de DXL le 11 mai 2026, et se positionne comme une alternative supérieure au projet de fusion par échange d'actions de DXL avec Full Beauty Brands.
« Nous pensons que notre offre est supérieure à la transaction proposée avec Full Beauty Brands et nous sommes heureux d'offrir aux actionnaires une alternative tout en numéraire avec une prime importante par rapport au cours de l'action », a déclaré Ziggy Gokea de Zodiac Partners II LLC. « Nous sommes convaincus que DXL est plus résiliente et mieux adaptée en tant que société privée indépendante. »
L'offre offre aux actionnaires de DXL une valeur de trésorerie immédiate, contrastant avec ce que Zodiac décrit comme « l'incertitude et le risque inhérents » de la fusion avec Full Beauty Brands, une société anciennement en faillite. L'offre publique d'achat et les droits de retrait doivent expirer à 17h00, heure de l'Est, le 19 juin 2026. Zodiac a jusqu'à présent été éconduit dans ses demandes d'accès à une salle de données pour une diligence confirmatoire.
La transaction proposée est soumise à une condition de financement, mais Zodiac s'est dit confiant que les conditions pourront être remplies dans les 45 jours si un accès approprié lui est accordé. La société a également indiqué qu'elle explorerait toutes les options pour conclure un accord, y compris la nomination potentielle d'administrateurs lors de la prochaine assemblée annuelle de DXL.
Zodiac Partners a obtenu un engagement de financement conditionnel pour une facilité de crédit revolving de 75 millions de dollars auprès d'Eclipse Business Capital. La société a déclaré que le produit de la facilité, associé aux fonds propres entièrement engagés de Zodiac, sera suffisant pour couvrir l'intégralité du prix d'achat, le refinancement de la dette existante de DXL et tous les frais de transaction associés.
L'engagement de financement d'Eclipse est soumis aux conditions habituelles de diligence raisonnable, que Zodiac ne peut satisfaire sans accès aux informations non publiques de DXL. Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP agit en tant que conseiller juridique de Zodiac Partners.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
