Les institutions financières font progresser l'intégration de la blockchain et de l'IA pour les opérations sur titres
Une initiative industrielle majeure menée par Chainlink, impliquant 24 institutions financières et infrastructures de marché de premier plan, a dévoilé les résultats d'un programme pilote visant à standardiser et à rationaliser le traitement des opérations sur titres. Cet effort de collaboration exploite la technologie blockchain et l'intelligence artificielle (IA) pour résoudre un problème de longue date dont le coût annuel est estimé à 58 milliards de dollars pour l'industrie financière mondiale. Les entités participantes comprennent des infrastructures de marché telles que SWIFT, The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) et Euroclear, ainsi que des gestionnaires d'actifs et des banques de premier plan, notamment UBS, DBS Bank et l'activité Securities Services de BNP Paribas.
Détail de la solution collaborative
L'initiative s'est concentrée sur la transformation du processus historiquement fragmenté et sujet aux erreurs des opérations sur titres – telles que les dividendes, les divisions d'actions et les fusions. La plateforme oracle Chainlink a été utilisée pour extraire et valider des données structurées d'opérations sur titres à partir d'annonces non structurées, même à travers plusieurs langues. Ces données ont ensuite été transformées en messages conformes à la norme ISO 20022 et transmises au réseau SWIFT. En parallèle, le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink a distribué ces enregistrements vérifiés à divers écosystèmes blockchain, y compris le réseau privé de DTCC et d'autres environnements publics/privés.
Un élément clé de cette solution est l'intégration des grands modèles linguistiques (LLM) des principaux fournisseurs d'IA, y compris les séries GPT d'OpenAI, les séries Gemini de Google et les séries Claude d'Anthropic. Ces LLM ont joué un rôle déterminant dans l'extraction de données structurées à partir d'annonces d'opérations sur titres diverses et souvent multilingues. L'environnement d'exécution Chainlink (CRE) a orchestré la validation des sorties de ces multiples modèles d'IA, atteignant un consensus de données de près de 100 % sur toutes les opérations sur titres évaluées pendant les tests. Ce processus aboutit à la création d'un « enregistrement doré unifié » – une source de vérité unique, attestée et en temps réel pour les opérations sur titres.
Réaction du marché et gains d'efficacité
Le projet pilote réussi signale une perspective positive pour l'adoption de la blockchain et de l'IA dans la finance traditionnelle, en particulier pour l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'état actuel du traitement des opérations sur titres se caractérise par des coûts élevés, augmentant d'environ 10 % d'une année sur l'autre, avec des taux d'automatisation inférieurs à 40 %. Selon le rapport Citi 2025 Asset Servicing, un événement d'opération sur titres moyen implique désormais plus de 110 000 interactions d'entreprise et coûte 34 millions de dollars à traiter, 75 % des participants au marché s'appuyant toujours sur la revalidation manuelle des données.
La capacité démontrée à fournir des données d'opérations sur titres structurées et validées aux systèmes existants en quelques minutes plutôt qu'en quelques jours représente un pas en avant substantiel. Ce gain d'efficacité devrait entraîner moins d'erreurs de règlement, des rapprochements plus rapides et une réduction significative des risques opérationnels et des coûts pour les institutions financières. La validation de l'infrastructure de Chainlink dans cette application de qualité entreprise pourrait renforcer la confiance des investisseurs dans la capacité de l'écosystème plus large de la finance décentralisée (DeFi) à s'intégrer aux marchés financiers traditionnels.
Contexte plus large et implications futures
Cette initiative marque une étape critique vers la modernisation des couches fondamentales des marchés de capitaux mondiaux. Le concept d'« enregistrement doré unifié » pour les opérations sur titres ne répond pas seulement aux inefficacités immédiates du traitement, mais jette également les bases cruciales pour l'avenir des actifs tokenisés. En permettant aux actions tokenisées de référencer les mêmes enregistrements confirmés à travers divers environnements blockchain, le projet favorise une meilleure synchronisation et une automatisation accrue sur les marchés en chaîne.
Le passage de ces acteurs financiers majeurs aux solutions avancées de blockchain et d'IA s'aligne sur une tendance industrielle plus large d'adoption de la technologie des registres distribués (DLT) pour une transparence, une programabilité et une efficacité opérationnelle accrues. Les experts ont souligné le potentiel de la DLT pour améliorer la gestion des services d'actifs et du cycle de vie, en automatisant des processus tels que les paiements de coupons et les opérations sur titres via des contrats intelligents. Alors que McKinsey prédit une flambée de l'utilisation des stablecoins, l'infrastructure sous-jacente pour la monnaie programmable et les actifs tokenisés devient de plus en plus vitale. Cette collaboration montre comment la DLT évolue d'une phase expérimentale à une couche fondamentale pour les futures opérations financières.
Perspectives d'avenir
Les développements futurs découlant de cette initiative se concentreront sur l'extension du flux de travail pour prendre en charge des opérations sur titres plus complexes, l'élargissement de la couverture mondiale pour inclure des juridictions et des devises supplémentaires, et l'amélioration des contrôles de confidentialité et de gouvernance. L'intégration réussie de l'IA et de la blockchain par un consortium de cette ampleur suggère une acceptation et une demande croissantes pour des solutions technologiques avancées aux défis financiers enracinés. Cette trajectoire indique une progression continue vers une plus grande automatisation, une friction réduite et une résilience accrue au sein des marchés de capitaux mondiaux, débloquant potentiellement de nouvelles efficacités et sources de revenus pour les institutions participantes et l'écosystème financier plus large.
Edgen Stock·Sep 29 2025, 16:25