Edgen Crypto·Oct 12 2025, 08:49オンチェーン分析によると、元BitForex CEOのギャレット・ジン氏が、重要な仮想通貨市場のフラッシュクラッシュ中に戦略的にタイミングを合わせたショートポジションから8000万ドル以上の利益を得た疑いがあり、デジタル資産エコシステムにおける市場操作とインサイダー取引に関する懸念が高まっています。
オンチェーンデータによると、元BitForex CEOでHuobiの運営ディレクターであるギャレット・ジン氏が、最近の仮想通貨市場における「ブラックスワン」イベント中に、正確なタイミングのショートポジションから8000万ドル以上を確保したとされ、市場操作とインサイダー活動に対する監視が強化されています。
仮想通貨研究者Eye氏による注目すべきオンチェーン調査により、Hyperliquid上の大規模なクジラエンティティがギャレット・ジン氏に結びつけられました。このエンティティは、ENS名「ereignis.eth」（「garrettjin.eth」に接続）を介して特定され、10月11日の大幅な市場下落の直前に、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）のショートポジションで11億ドル以上を開設し、24時間以内に8000万ドル以上の利益を上げたと言われています。このイベントは、仮想通貨史上最大の1日あたりの清算を引き起こし、世界中で191億3000万ドルに達しました。これにより、BTCは一時的に102,000ドルを下回り101,516ドルとなり、ETHは3,400ドルに下落しました。
ジン氏に帰属する主要なオンチェーン活動には、8月以来、Hyperliquidの現物および無期限契約を通じて35,000BTC以上をETHに回転させ、その後大量のETHをステーキングしたことが含まれます。このクジラのウォレットは、BitForex関連アドレスやバイナンスの預金にまで遡ることができる資金で、7億3500万ドルのBTCショートも容易にしました。これらの疑惑が公表された後、ジン氏はソーシャルメディアのプライバシー設定を変更し、プロファイルからXHash.comへの言及を削除したと報じられています。これらの行動は、捜査官によって情報隠蔽の試みと解釈されています。
ジン氏の職務経歴には、2017年から2020年までBitForexのCEOを務めたことが含まれます。BitForexはその後、取引量の偽造疑惑に直面し、日本の金融庁から警告を受け、最終的に2024年に5700万ドルのハッキング、出金凍結、中国でのチーム拘束の後、閉鎖されました。香港証券先物委員会（SFC）も詐欺容疑で警告を発しました。BitForex後、ジン氏はWaveLabs VC（2020年）、TanglePay（2021年）、IotaBee（2022年）、GroupFi（2023年）などのベンチャーを設立しましたが、そのほとんどは現在非アクティブです。2024年には、機関投資家向けイーサリアムステーキングプラットフォームであるXHash.comを立ち上げました。捜査官は、このプラットフォームが疑わしい資金のオンボーディングに使用された可能性があると主張しています。
これらの疑惑は、より広範なWeb3エコシステムと投資家心理に重大な影響を与えます。詐欺で告発された閉鎖された取引所に関与した経歴を持つ人物によるとされる操作は、仮想通貨市場内に存在する永続的なリスクを強調しています。これは、大規模な「クジラ」の動きや取引活動、特に変動の激しい市場イベント周辺での監視強化につながる可能性が高いです。この事件は、潜在的なインサイダー取引や中央集権型プラットフォームの誠実性に関する懸念を深め、同様の事態を防ぐためのより堅牢な規制枠組みと執行を求める声を引き起こします。
このようなイベント後の市場の高いボラティリティは、特に詐欺行為に以前関与していた個人と関連付けられる場合、投資家の信頼を損なう可能性があります。この状況は、仮想通貨分野における影響力のあるエンティティからのより大きな透明性と説明責任の必要性についての継続的な議論を強化します。コミュニティと規制当局は、このようなリスクを軽減するために、取引所や分散型金融（DeFi）プロトコルからのより検証可能な「準備金証明」監査とより明確な運用開示を要求する可能性があります。
バイナンスの創設者であるチャンポン・ジャオ（CZ）は、進行中の状況についてコメントし、ジン氏に対する主張の相互検証を求めました。これは、業界がそのような疑惑の重大性を認識し、徹底的な調査の必要性を認めていることを強調しています。Eyeのようなオンチェーンアナリストは、潜在的な市場の濫用を明らかにし、一見無関係に見える活動を特定の個人に結びつける上で、オンチェーン調査が果たす重要な役割を強調しています。
ギャレット・ジンのとされる行動は、仮想通貨市場における投資家の信頼を揺るがした過去の事件と共鳴しています。2022年のFTXの破綻は、不透明な取引と多大な経済的損失によって特徴づけられ、制御されていない中央集権化と隠された金融操作の結末を厳しく思い起こさせるものです。このような事件は一貫して市場の不安定性をもたらし、業界の誠実性の再評価を促し、仮想通貨の分散化の理想と一部の主要プレイヤーの不透明な現実との間のパラドックスを強化しています。
Mt. Goxハッキングからステーブルコインの準備金に関する懸念に至るまで、これらの論争が繰り返される性質は、透明性の欠如がしばしば恐怖を生み出し、売りを誘発することを示しています。仮想通貨業界が成熟し、主流および機関投資家の資本を引き付けるためには、このシャドーエコノミーに対処し、検証可能な透明性、強力なガバナンス、そして真の分散化を確立することが不可欠な前提条件となります。