Edgen Crypto·Nov 07 2025, 14:54AIMAの最近の調査によると、伝統的なヘッジファンドの半数以上が現在暗号資産を保有しており、前年から大幅に増加しています。ほとんどのファンドはポートフォリオのごく一部をこれらの資産に割り当てていますが、主に米国の規制環境の変化に影響されて、エクスポージャーを増やす計画です。
オルタナティブ投資運用協会（AIMA）の最近の調査によると、伝統的なヘッジファンドの55%が現在デジタル資産にエクスポージャーを持っており、これは2024年から8%増加しています。これらのファンドは合計9820億ドルの資産を監督しており、ポートフォリオの平均7%を暗号資産関連の資産に割り当てています。大多数の71%は、米国の規制明確化の進展を主要な要因として挙げ、今後1年以内に暗号資産の保有をさらに増やす意向です。
AIMAの調査（122のファンドマネージャーを含む）は、機関投資家による暗号通貨の採用が拡大している傾向を浮き彫りにしています。デジタル資産にエクスポージャーを持つ伝統的なヘッジファンドの割合は、2024年の47%から2025年には55%に上昇しました。平均配分は運用資産（AUM）の7%であるものの、これらのファンドの半数以上は比較的控えめなエクスポージャーを維持しており、総資産の2%未満をこの分野に投資しています。具体的には、暗号資産にエクスポージャーを持つファンドの52%がAUMの2%未満を、29%が2%から10%を、19%が10%以上を割り当てています。
投資手法も慎重ながら積極的なアプローチを示しており、ヘッジファンドの67%がデリバティブを通じた間接投資を好んでいます。この戦略により、基礎となるデジタル・トークンを直接保有することなく、価格変動に対してポジションを取ることができます。報告書はまた、暗号資産の配分を増やす計画を持つファンドが大幅に増加していることを指摘しており、2024年の33%から2025年には71%がこの意向を表明しており、著しい飛躍となっています。
機関投資家の増加は、デジタル資産市場における新たな楽観主義を示唆しており、潜在的に暗号資産の需要と価格を押し上げるとともに、市場の安定性と成熟度の向上に貢献する可能性があります。この傾向は、米国政府からの支持的な規制シグナルによって強化されています。しかし、デリバティブへの依存は柔軟性を提供する一方で、市場リスクも伴います。報告書によると、10月のフラッシュクラッシュは、過剰なレバレッジとデリバティブ市場における機関投資家レベルのインフラの欠如に関連する脆弱性を浮き彫りにしました。
米国の規制環境の変化は、機関投資家の関与拡大の主要な推進力です。調査対象の機関投資家のほぼ半数（47%）が、規制変更がデジタル資産の配分を増やすように促していると指摘しました。すでに投資している人々のうち、57%が規制の進展により投資意欲が高まったと報告し、29%が投資家の関心の高まりを、14%が銀行サービスへのアクセスの改善を挙げ、さらに14%が米国内事業の拡大を指摘しました。
世界のヘッジファンドの関与の増加は、暗号通貨が主流金融に深く統合されていることを示しています。特に期待される規制の明確化により機関投資家の信頼が強固になっているように見えますが、世界の規制当局は同時に、急成長するデジタル資産市場が金融安定性にもたらす潜在的なリスクについて警告を発しています。機関投資家によるエクスポージャーの継続的な増加は、広範なWeb3エコシステムおよび企業の採用動向に影響を与えることが予想されます。