アムンディ、Ant International向けにトークン化された2.4兆ユーロのマネーマーケットファンドをローンチ

欧州とアジアの大手金融機関3社がトークン化されたマネーマーケットファンドを本番稼働させ、機関投資家向けトレジャリー管理へのブロックチェーンの実世界での応用におけるマイルストーンを達成した。

資産運用額2.4兆ユーロを誇る欧州最大の資産運用会社アムンディは、Ant International向けにマネーマーケットファンド（短期）のトークン化株式クラスをローンチ。ブロックチェーンを活用し、ユーロとドル建てでのリアルタイムの法人トレジャリー管理を可能にする。

「この先駆的なプロジェクトにおいてAnt Internationalを支援し、投資ソリューションにおけるトークン化の実世界への応用をさらに前進できることを嬉しく思います」と、アムンディの deputy ゼネラルマネージャー兼クライアントグループ統括責任者、アジア担当会長であるファニー・ウルツ氏は述べた。「本協業は、イノベーションとデジタル資産分野に出現する機会の獲得にコミットする主要機関を結集するものです。」

ユーロ建てと米ドル建ての両方で設定されたカスタム株式クラスは、2025年11月に署名された基本合意書に基づき開発された。預かり資産5.9兆ユーロ、管理資産3.7兆ユーロを有する欧州の資産サービシングリーダーであるCACEISが振替機関兼トークン化機関を務める。2019年から内部トレジャリー管理にブロックチェーンを活用してきたAnt Internationalは、本イニシアチブの最初の顧客となり、グループ内の流動性管理のために本ソリューションを展開している。

本協業は、世界有数の資産運用会社にとって、トークン化をパイロット段階から本番稼働へと移行させるものだ。成功すれば、バッチ処理でタイムゾーンに制約されたトレジャリー業務から、24時間365日のオンチェーン流動性へと、グローバル企業のキャッシュ管理のあり方を変革する可能性がある。3社は現在、Ant Internationalの内部ブロックチェーン・トレジャリー・プラットフォーム「Whale」へのファンド上場を検討しており、規制当局の承認を条件に、新たな市場や通貨への拡大も模索している。

オンチェーン・トレジャリーのための三者間モデル

本体制は、それぞれ異なる能力を結集する。アムンディは、34カ国に展開する5,400人のプロフェッショナルによる投資運用およびファンド構築を提供する。CACEISは、トークン化、振替機関、カストディといった運用のバックボーンを担う。Ant Internationalは、ブロックチェーンインフラと実際のトレジャリーユースケースを提供する。

「当社の目標は、即時的で国境を越えた資金移動の未来を構築することです」と、Ant Internationalのプラットフォームテクノロジー統括責任者兼シニアバイスプレジデントであるケルビン・リー氏は述べた。「2019年から内部トレジャリー管理にブロックチェーンを活用してきた当社は、ブロックチェーンとAIがグローバル企業のトレジャラー向けにリアルタイムソリューションを切り拓くことができると確信しています。」

CACEISの副CEOであるジャン＝ジャック・バルベリス氏は、本協業は世界的な規模で金融業界に起こっている変革を完全に受け入れる同社の能力を示すものだと述べた。

トークン化が法人トレジャラーにもたらすもの

従来のマネーマーケットファンドの申込および償還はT+1またはT+2の決済サイクルで運用されており、タイムゾーンをまたいでキャッシュを管理するトレジャラーにとって摩擦を生み出してきた。トークン化された株式はオンチェーンで決済されるため、日内での申込および償還が可能となる。数十の市場間で資金を移動するAnt Internationalのような企業にとって、これは遊休キャッシュを削減し、運転資金の利回りを向上させる。

このモデルは、トレジャリー業務のデジタル化を目指す他の多国籍企業にとっても雛形となる。この市場には、数千社の企業が存在し、総計で数兆ドルもの現金残高を管理している。アムンディとAnt Internationalは、本ソリューションの新たな市場や通貨への拡大を模索しているが、実装は各法域における法規制上の承認を条件とする。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。