主なポイント
- アパルーサ・マネジメントはアマゾン株210万株とウーバー株450万株を買い増し、両銘柄の合計保有額を約6億ドル増加させました。
- 同ファンドはアメリカン航空、デルタ航空、ユナイテッド航空を含む航空株の全ポジションを解消し、アリババの保有株も大幅に削減しました。
- この動きは他の主要ファンドと対照的で、スタンレー・ドラッケンミラー氏がアマゾンを売却した一方で、ビル・アックマン氏率いるパーシング・スクエアは買い増しを行っています。
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アパルーサ・マネジメント、第1四半期にアマゾンとウーバーの保有株を6億ドル買い増し
デビッド・テッパー氏率いるアパルーサ・マネジメントは、2026年第1四半期にアマゾンとウーバーへの投資意欲を大幅に高め、これらIT大手2社へのポジションを合計5億7,900万ドル積み増す一方、航空株を売却し、中国へのエクスポージャーを削減しました。
「報告書からは、プラットフォーム型テクノロジーへの明確なシフトと、マクロ経済の逆風に直面しているセクターからの撤退が見て取れます」と、元ムーディーズのアナリスト、ハンナ・パーク氏は述べています。「テッパー氏は、回復力のある電子商取引やモビリティのリーダー企業への賭けを倍増させる一方で、先行きが不透明な空路旅行や中国株などの分野ではリスクを回避しています」
3月31日に終了した期間の同ファンドの13F報告書によると、アマゾン株を210万株追加購入し、保有総額を9億ドルに引き上げ、ポートフォリオ最大のポジションとしました。アパルーサはまた、ウーバー株を450万株買い増し、総保有額を4億5,500万ドルとしました。同社の運用資産残高は約10億ドル減少し、60億ドルをわずかに下回る規模となりました。
第1四半期の調整は、アパルーサの戦略的なリポジショニングを象徴しています。アメリカン航空、デルタ航空、ユナイテッド航空の保有株からの完全撤退は、燃料費の高騰が利益率を圧迫していることから、旅行セクターに対する弱気な見方を示唆しています。また、アリババの保有株を350万株にまで削減しました。これは、規制や地政学的な不透明感が続く中、中国のIT企業へのリスクを大幅に減らす動きです。
ビッグテックに対する分かれる評価
アパルーサによるアマゾンとウーバーへの集中投資が行われる一方で、他の著名なヘッジファンド・マネージャーたちは対照的なポジションを取っています。今四半期の13F報告書は、超大型ハイテク株の方向性を巡ってトップ投資家の間で見解が分かれていることを浮き彫りにしました。
ビル・アックマン氏率いるパーシング・スクエアもアマゾン株を19％増やし、テッパー氏と同じ確信を強めました。しかし、スタンレー・ドラッケンミラー氏のデュケーン・ファミリー・オフィスは反対の取引を行い、アマゾンのポジションを73万7,000株以上からわずか9,539株にまで激減させました。ドラッケンミラー氏のファンドはまた、38万5,000株保有していたアルファベットのポジションからも完全に撤退しました。
これらのマネージャーたちのリポジショニングは、市場に対する読みの違いを強調しています。テッパー氏とアックマン氏がアマゾンの持続的な電子商取引とクラウドの成長に賭けている一方で、ドラッケンミラー氏は大手ハイテク銘柄からのリスク回避を図っているようです。一方、クリストファー・ホーン氏のTCIファンド・マネジメントは、マイクロソフト株を大幅に削減する一方で、アルファベット株を積極的に購入しました。このマイクロソフト株については、アックマン氏のパーシング・スクエアが新規取得を開始したポジションでした。ダニエル・ローブ氏のサード・ポイントも、アルファベットとメタの両社で新規ポジションを構築しており、ウォール街で最も影響力のある投資家の間でも、見解が一枚岩ではないことがさらに明確になりました。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
[1] デビッド・テッパー氏のアパルーサ、アマゾンとウーバーを買い増し。アメリカン航空を全売却、アリババを削減。 - Barron's[2] 2026年にウォール街の億万長者が買っているこの銘柄 - BeInCrypto[3] ウォール街のエリートが2026年第1四半期にひそかに蓄積した5銘柄：マイクロソフト(MSFT)、アルファベット(GOOGL)が首位 - MEXC[4] ドラッケンミラー氏、アルファベットを売却、アマゾンを削減し、ブロードコムを購入 - MEXC Exchange[5] 億万長者のドラッケンミラー氏、2026年第1四半期にアルファベット(GOOGL)から撤退、アマゾン(AMZN)を大幅削減 - MEXC
