アップル株が売りシグナル点灯、34倍のPERでテクニカル崩壊に直面

アップル（Apple Inc.）は水曜日、最近の高値を維持できずに大きなテクニカル売りシグナルが点灯した。アナリストは、株価がさらに下値支持線まで下落する可能性があると警告している。

このブレイクダウンは、6月8日に開催されたアップルのワールドワイド・デベロッパーズ・カンファレンス（WWDC）を受けたもので、同社は最高経営責任者（CEO）ティム・クック氏の最後のWWDC基調講演で、AIを搭載したSiriを発表したとアナリストは述べた。数年遅れて登場した刷新されたデジタルアシスタントは、生成AIにおいてマイクロソフト（Microsoft Corp.）やアルファベット（Alphabet Inc.）に追いつこうとするアップルの取り組みを象徴している。アップルは、Apple Intelligenceを初めて発表した際にも同様の戦略をとっており、一部の機能をウェイティングリストの対象とした後、年内により広範囲に展開する予定だ。

ザ・ストリート・プロ・ポートフォリオ（TheStreet Pro Portfolio）の分析によれば、アップル株は歴史的にWWDCイベント後に調整する傾向があり、その一因はイベント前に投機的な買いが織り込まれることにある。この売りシグナルは、より広範なテクノロジーセクターが逆風に直面している時期に出現した。ナスダック100は6月5日に約5％下落し、2025年4月以来の最悪の取引日となった。これは、エヌビディア（Nvidia Corp.）やマーベル・テクノロジー（Marvell Technology Inc.）も巻き込んだ広範な人工知能（AI）株の急落によるものだ。同日、ナスダック総合指数も4％超下落した。

ザックス（Zacks）のデータによると、アップルの予想株価収益率（PER）は34倍で、大型ハードウェア同業他社の中で最も割高となっている。比較対象として、スーパー・マイクロ・コンピュータ（Super Micro Computer Inc.）は16倍、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（Hewlett Packard Enterprise Co.）は22倍の予想PERで取引されている。株価の次のカタリストは、今週発表予定の5月の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）であり、これらは米連邦準備制度理事会（FRB）の政策に対する見通しを形成する。ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）は、5月の雇用統計が予想を上回ったことを受け、次回の利下げは2027年6月になると予想していると同行は述べた。

この売りシグナルは、投資家が同社のAI戦略が新たなiPhoneの買い替えサイクルを牽引できるかどうかを評価する中で、アップル株への圧力を強めている。同社は、AIサーバーの受注が第1四半期（2-4月）に244億ドルに達した後、決算発表後に37％急騰したデル・テクノロジーズ（Dell Technologies Inc.）や、より広範なAIインフラ市場の他のハードウェアメーカーとの競争に直面している。

テクニカルな売りシグナルは、アップル株がさらなる下落リスクにさらされていることを示しており、AI主導の成長シナリオに対する投資家の信頼が試されている。投資家は、今後数回の取引セッションで株価が重要なサポートラインを維持できるかどうかに注目するだろう。今週のCPIとPPIの発表は、アップルと市場全体の両方にとって次の主要なカタリストとなる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。