アジア太平洋株が1.5%下落、米イラン衝突でリスクオフの動き

米国とイランの新たな軍事衝突を受け、木曜日のアジア株は急落。日経平均が下落を主導し、投資家は安全資産に逃避した。

MSCIアジア太平洋（日本除く）指数は木曜日に1.5%下落。米イラン間の新たな軍事衝突が地域の株式市場全体に広範なリスクオフの動きをもたらした。日本の日経平均が下落を主導し、S&P500電子ミニ先物はアジア午後の取引で0.5%低下した。

「米国とイランの間での敵対行為の再開は、ここ数週間リスク資産を支えてきた脆い停戦への期待を打ち砕いた」と野村ホールディングス東京のチーフ・アジア株式ストラテジスト、中村宏氏は述べた。「これが一時的なエスカレーションなのか、持続的な作戦なのかが明確になるまで、投資家は防御姿勢を維持するだろう」

この売り浴びせは、世界的な市場にとって不安定な週をさらに拡大させた。水曜日には、インドのSensexは304ポイント安の74,346で終了し、Nifty 50は日中1%超下落した後、23,400を超えて引けた。Tata Consultancy ServicesやInfosysなどのIT株は4%から8%下落した。Nifty IT指数は約5%下落し、Nifty Realty指数は6月5日のインド準備銀行の金融政策決定を前に2%超下落した。インドのボラティリティ指数は6%超上昇した。

イスラエルとレバノンが停戦実施に向けて動いたことを受け、原油価格は取引時間中の高値から伸び悩み、ブレント原油は一時97ドルに達した後、1バレル＝95ドルに向けて反落した。米国WTIは93ドル近辺で推移した。原油の下落はアジアの輸入国にいくらかの安心感をもたらしたが、価格は依然としてインフレ敏感セクターに圧力をかけるほど高止まりしている。

クロスアセットへの波及

リスクオフムードの高まりを受け、アジア通貨に対してドルは上昇した。日本円は1ドル＝157円近辺に迫り、インドルピーは1ドル＝95.68ルピーに弱含み、数週間ぶりの高値から後退した。取引所データによると、外国人機関投資家は火曜日にインド株式を8億ドル超売り越した。

米国債利回りは投資家が政府債務の安全を求めたことで低下し、10年債利回りは3ベーシスポイント低下の4.32%となった。金は逃避需要に支えられ、1オンス＝2,350ドル近辺で推移した。

今回の米イラン間の敵対行為の再燃は、先月暫定停戦が発表された後の比較的落ち着いた時期に続くものだ。報告によると、米国はイランのケシュム島に対して標的を絞った攻撃を開始し、一方テヘランはクウェートとバーレーンにある米軍基地を攻撃した。このエスカレーションは停戦延長の期待を薄れさせ、原油価格を高止まりさせ、アジア全域の企業収益に重しとなる持続的な紛争の可能性を高めた。

今回の新たな紛争は、アジア株式の tentativeな回復を頓挫させる恐れがある。MSCIアジア太平洋指数は現在、5月の高値から3%超下落している。トレーダーらは、今後数日間で原油価格を1バレル＝100ドル以上に押し上げる可能性のあるエスカレーションを注視している。その水準は地域全体のインフレ圧力を強め、中央銀行の政策決定を複雑にするものとなる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。