Bel Fuse、負債削減と買収資金調達のため130万株を売り出し

電子部品メーカーのBel Fuse Inc.は、負債の削減と最近の買収を完了させるため、130万株のクラスB普通株の公募売り出しを発表しました。

同社は声明の中で、「今回の売り出しによる手取金は、未払債務の返済、Enercon Technologies, Ltd.の残り20%の株式取得資金、またはその他の買収資金に充てる予定である」と述べました。

今回の売り出しは130万株で構成され、引受人は30日以内に19万5,000株を追加購入できるオプションを有しています。シティグループ、BofAセキュリティーズ、ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズが売り出しを主幹事として担当します。最近の同社の届出によると、2025年のBelの受注額は前年比75.8%増の7億3,290万ドルに達しており、好調な業績を背景とした動きとなります。

今回の増資により既存株主の利益は希薄化されますが、2024年11月にEnercon Technologiesの株式80%を3億2,560万ドルで買収する際に行った約2億4,000万ドルの新規借入後のバランスシートを強化することを目的としています。既存株主が持ち株を売却するフルエンス・エナジー（Fluence Energy）の最近の2,000万株の二次売り出しとは異なり、Bel Fuseは自社で新株を発行します。

同社はEnerconの買収後、市場への注力をより明確にするため、組織を「航空宇宙・防衛・高耐久ソリューション」と「産業技術・データソリューション」の2つの新部門に再編しました。2025年末時点で、Belの回転信用枠に基づく借入残高は1億9,750万ドル、現預金は5,780万ドルでした。

今回の売り出しは、大型買収後のデレバレッジ（負債削減）を目的としており、さらなる成長に向けた体制を整えるものです。投資家は、売り出し価格の決定と、2026年第2四半期決算での負債削減状況に注目することになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。