ブラックストーン、過去最大のアジアPEファンドで131億ドルを調達

ブラックストーン・インクは第3号アジア買収ファンドで131億ドルを調達し、目標の100億ドルを上回るとともに、同社として過去最大の地域別資金調達を達成した。

ブラックストーン・インクは第3号アジアPEファンドで131億ドルを調達した。これは目標の100億ドルを上回り、2021年の地域ファンドの2倍以上の規模となる。機関投資家がアジア市場への配分を増やしていることが背景にある。

「今回のオーバーサブスクリプションによる資金調達は、インフラ、テクノロジー、消費者向けなど、さまざまなセクターにおけるアジアの成長軌道に対するLPの確信を反映している」と、ニューヨークを拠点とする同社は火曜日の声明で述べた。

このファンド「ブラックストーン・キャピタル・パートナーズ・アジアIII」の規模は、単独ベースでその前身ファンドの2倍以上となる。全体的には、今回の新たなビークルは同社のグローバルバイアウトファンドからのコミットメントを受けていないため、前回のファンドより約20％多いことになる、と関係者が明らかにした。

記録的な調達額は、より速い経済成長と拡大する中間層がバイアウトファンドに機会を生み出しているアジアへのグローバルプライベートキャピタルのシフトを浮き彫りにしている。ブラックストーンのアジアにおける運用資産（AUM）は500億ドル以上に成長したと同社は述べており、インドから日本に至る市場での案件でKKR＆Co.やEQT ABと競合している。

今回の資金調達は、ブラックストーンとその競合他社がアジア全域での展開を加速させる中で行われ、インドはPEの特に重要な焦点として浮上している。同社は今年、インドの病院チェーン「Aster DM Healthcare」の過半数株取得を含む、同地域での大型案件を成立させている。日本では、ブラックストーンは最も積極的な海外バイヤーの一角であり、コーポレートガバナンス改革が事業売却を促進する中、テクノロジーや不動産分野の企業を対象としている。

アミット・ディキシットとガネシュ・マニが率いるブラックストーンのアジアPEチームは、同地域でのプレゼンスを拡大している。同社は現在、香港、シンガポール、ムンバイ、上海、東京、シドニーにオフィスを構え、アジアの主要経済圏をカバーしている。

今回のファンドの規模は、2023年と2024年の減速後、アジアに特化した資金調達が回復していることを示している。この期間は、高金利と地政学的な不確実性が投資家の意欲を圧迫した。データプロバイダーのプレキンによると、アジアにおける2025年のグローバルPE資金調達総額は780億ドルで、2024年の620億ドルから増加した。これまでのピークは2021年の960億ドルだった。

ブラックストーンにとって、このアジアファンドは、同社のプラットフォーム全体にわたる一連の大型資金調達に加わるものとなる。同社は2024年に最新のグローバルPEファンドで220億ドルを調達し、信用・保険事業を拡大してきた。これらの事業は現在、総運用資産1.2兆ドルに占める割合を増やしている。同社の株価は今年18％上昇し、時価総額は約1100億ドルとなっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。