バイトダンス「Seedance」、粗利率90%達成—AI動画モデル2.5をローンチ

バイトダンスの動画生成モデル「Seedance」は粗利率90%近くを達成し、中国で最も収益性の高い大規模AIモデルとなった。バージョン2.5のローンチを前に、コンテンツ制作の経済性を根本から変えつつある。

「Seedanceは現時点で市場で最も強力な動画生成ツールだ」と、エンターテインメント・AIアドバイザリー企業クリエイティブメディアの会長ピーター・クサシー氏は語る。

Seedance 2.0は720P動画を1秒あたり約1元（0.14ドル）で生成する。これはAlphabetの「Veo」の1分あたり約24ドルと比較して半分以下のコストだ。複数の業界幹部によると、同モデルは中国のトップ短編ドラマプロデューサーの間で約70%の利用率を獲得。今年に入ってからは、バイトダンスのエンタープライズプラットフォーム「Volcengine」のMaaS（Model-as-a-Service）収益の半分以上を占めた。Volcengineは年間経常収益（ARR）で20億ドルに達している。

この成功は、中国でもAIモデルが高いマージンの収益を生み出せることを示している。中国では多くの大規模言語モデル（LLM）が価格競争に陥っている。今月ローンチされるSeedance 2.5は、ネイティブ生成時間を30秒に延長——これは競合を上回る——さらに音声・動画の統合生成を導入し、ショート動画プラットフォーム全体で人間による制作からAI生成コンテンツへの移行を加速させると見られる。

Seedance 2.0はいかにして突破口を開いたか

同モデルの成功は決して約束されたものではなかった。バイトダンスの初期の動画プロジェクト——PixelDance、Seedance 1.0および1.5——は、クアイショウ・テクノロジー（Kuaishou Technology）の「Kling」モデルに後れを取っていた。関係者によると、Klingは一時、中国の動画生成市場の80%近くを掌握していた。転機は、研究者のZeng Yan氏が社内の懐疑的な意見を押し切り、モデルを2000億パラメータに拡張することを推進した時に訪れた。Seedanceの経営陣はこの賭けを支持し、結果として生まれたモデルは、マルチショットの一貫性、カメラ方向の忠実度、音声と動画の同期出力など、映画的な品質で競合を凌駕した。

トレーニングデータの戦略も同様に重要だった。バイトダンスはデータ評価だけで1000人以上のチームを編成——ほとんどのスタートアップが数十人であるのとは対照的——また、抖音（Douyin）の内部ライブラリに依存せず、膨大な量のプロ仕様映像素材を購入した。さらに、蒸留（Distillation）を行わないという原則を確立。全てのトレーニングデータは、合成生成、購入、または社内でクリーニングされたものに限定している。

高級品のようにAIを売る

Volcengineは異例の価格戦略を採用した。フルスペック版にアクセスするには、顧客は年間最低1000万元（約140万ドル）の支出を約束しなければならない。このフルスペック版は、高同時接続処理や有名人の肖像権ライセンスに対応する。営業チームはこのアプローチを「高級品を売るように」と表現し、時にはSeedanceをバイトダンスの画像生成モデル「Seedream」とバンドル販売した。

この戦略は功を奏した。中国在線（Chinese Online）、九州文化（Jiuzhou Culture）、醤醤文化（Soy Sauce Culture）などのコンテンツ制作企業が契約を結び、一部の単一契約額は5000万元に達した。今年カンヌで2本の短編ドラマが上映されたAIコンテンツスタジオ「Water Intelligence」は、創業者が1日の午後に6件の営業電話を受けた後、年間2000〜3000万元の支出を約束した。

この経済効果はバイトダンスのエコシステム全体に波及している。Seedanceで制作されたAI短編ドラマは、バイトダンスの短編ドラマプラットフォーム「紅果（Hongguo）」や抖音に流れ、広告収益を生み出している。ある制作幹部の試算では、AIドラマの月間収益分配は3億元に達し、3カ月前のゼロから急増した。AI生成コンテンツへの広告支出は、1日あたり数十万元から数百万元に急増し、その増分はバイトダンスのプラットフォームに集中している。

Sora撤退で競争激化

Seedanceの台頭は、OpenAIが2026年4月26日にコンシューマー向けアプリ「Sora」を廃止したことで加速した。Soraはピーク時に約100万人のユーザーを獲得したものの、運営に1日あたり100万ドルかかっていたとされる。この撤退により生じた空白を、中国のツール群——Seedance、KuaishouのKling、アリババの「HappyHorse」——が争っている。

KuaishouはKlingの収益性を優先してきたが、Seedanceに市場シェアを奪われた後、より積極的な開発のために同事業のIPOを目指している。GoogleのVeoは市場の約半分を占めるグローバルリーダーだが、Seedanceは映画的な出力品質のギャップを縮めつつ、コスト面での優位性を維持している。

Seedance 2.5は、バイトダンスのDoubaoチームが開発したSparse Diffusion Transformerアーキテクチャに基づいて構築されており、継ぎ目のアーティファクト（縫合跡）なしに、単一の推論パスで30秒のクリップを生成する。最大50の参照入力を受け付け（バージョン2.0では15）、音声と動画を同じ潜在空間で同時処理することで、同期問題を解消する。独立したベンチマークはまだ公開されていない。

投資家にとっての問いは、バイトダンスがこのリードを拡大できるかどうかだ。同社はSeedanceのトレーニングコストを開示していないが、高いマージンは計算投資の急速な回収を示唆している。Volcengineの社長である譚待（Tan Dai）氏は36Krに対し、現在SeedanceがMaaS収益の大半を牽引しているものの、いずれは大規模言語モデルが主力になるとの見方を示した。バイトダンスの次の試練は、6月下旬にリリースされたDoubao 2.1モデルが、AnthropicのClaudeが年間経常収益470億ドルに急成長しているコーディングおよびエージェント分野で、Seedanceと同様の成功を再現できるかどうかだ。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。