ByteDanceのSeedance 2.0、月間MaaS売上高100億元を達成

ByteDanceの動画生成モデルは、AIが大規模に現実の収益を生み出せることを証明している。

ByteDanceのVolcano Engineは、2026年のMaaS売上高目標を1,500億元に引き上げた。これは前年度実績の10倍増であり、月間100億元超の売上高を生み出す動画生成モデル「Seedance 2.0」が牽引している。

「このモデルにより短尺ドラマの制作期間が数週間から数時間に短縮されたことで、想定以上に導入が加速している」と、Volcano Engineの事業に詳しい関係者は述べた。

1,500億元という目標は、2025年末に設定された1,000億元から上方修正されたもので、前年度のMaaS実質売上高がわずか150億元だったのと比較される。2月にローンチされたSeedance 2.0は現在、単月で1,000億元超の売上高に貢献しており、主に中国の短尺ドラマ業界からで、スタジオはAIを利用して establishing shot、複雑なトランジション、中景シーンを生成している。

このマイルストーンは、中国のAI企業として前例のない規模で「モデル・アズ・ア・サービス」のビジネスモデルを検証したものであり、第1四半期に6億5,000万元を売上たKuaishouのKlingや、AlibabaのHappyHorseなどの競合他社に圧力をかけている。ByteDanceが動画生成で収益化できる能力は、中国のAI業界の競争力学を再形成する可能性がある。

短尺ドラマがいかにしてキラーユースケースとなったか

短尺ドラマのスタジオは、Seedance 2.0の最大の顧客セグメントとなっている。従来の制作では、ロケ撮影、エキストラの手配、ポストプロダクションエフェクト、集中的な編集が必要で、1エピソードあたり数万元の費用がかかる。AI生成シーンに実写映像を置き換えることで、スタジオは制作期間を日単位からプロンプトエンジニアリングの時間単位に短縮すると同時に、ロケ地のレンタル費、移動費、人件費を削減した。

現在のAPI価格でも、この経済性は成り立つ。ある短尺ドラマ企業の役員は、制作間接費の削減によるコスト節約が推論費用を十分に上回り、AI生成コンテンツは実験的なツールではなく、制作パイプラインにおける恒久的な位置づけになっていると述べた。

世界的な競争が激化

Seedance 2.0の成功は、世界的な競合他社が価格を引き下げている中で達成された。GoogleのVeo 3.1 Liteは、動画1秒あたり0.05ドルで、2024年12月のVeo 2の0.50ドルから値下げされている。AlibabaのHappyHorseは1080p生成を1秒あたり約0.78ドルで提供しており、Seedance 2.0の約0.84ドル、ByteDaneの自社製品Seedance 2.0 Liteに予想される1秒あたり0.50ドルをわずかに下回る。

2025年通年で10億4,000万元を売上たKuaishouのKlingは、異なる課題に直面している。推論コストを補助するクラウド事業を持たないKlingは、サブスクリプション料金とクリエイターインセンティブに依存しており、第1四半期だけで103億元を販売・マーケティングに費やしている。Kuaishouは今年、Klingを含む大規模モデルにさらに110億元を投資する計画だ。

Seedance 2.0の月間売上高1,000億元超は、Klingの2025年通年売上高を約10倍上回っており、ByteDanceのクラウドエコシステムに組み込まれている利点を浮き彫りにしている。このエコシステムでは、推論コストをより広範なコンピューティングおよびストレージの売上高で相殺できる。

投資家にとっての意味

売上高のマイルストーンは、AIの収益化に関する物語を「約束」から「証明」へと転換させる。非公開市場で約2,680億ドルと評価されているByteDanceは、動画生成モデルがローンチから数カ月以内に意味のある売上高を生み出せることを実証した。これは、30日目にユーザー維持率が1%に低下したOpenAIのSoraにはできなかったことだ。

重要な疑問は、Seedance 2.0の売上高成長が、上昇するコンピューティングコストを上回れるかどうかである。Volcano Engineの野心的な目標は、収益成長よりも推論コストが急速に減少するという確信を示唆しており、この賭けはモデルアーキテクチャとハードウェア利用効率の継続的な改善に依存している。損失を吸収できるクラウドインフラを持たない競合他社、特にKuaishouのKlingは、収益性への道のりがますます困難になっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。