Crusoe、5キャンパスで4.9GWのAIインフラ契約を獲得

Crusoeの4.9GW契約により、同社は米国最大級の民間AIデータセンター開発企業となり、そのパイプラインは3000万世帯以上に電力を供給できる規模となる。

AIファクトリー企業であるCrusoeは6月9日、データセンタープロジェクトと、同社のAIクラウドプラットフォームであるCrusoe Cloud向けの容量を合わせて、4.9ギガワットのAIインフラを契約したと発表した。同社の総開発パイプライン（契約済みプロジェクト、テナント交渉中のサイト、先進開発段階のサイトを含む）は40GWを超える。

「世界有数のテクノロジー企業からのAIインフラに対する需要は、迅速かつ大規模なものがかつてないほど高まっており、Crusoeはそれに応える独自の立場にある」と、Crusoeの共同創業者兼最高経営責任者であるChase Lochmiller氏は述べた。「私たちは顧客と密接に連携し、AIが求めるスピードで構想から運用可能なインフラへと移行させている」

Crusoeの契約ポートフォリオは、全米5つのAIデータセンターキャンパスに及ぶ。Oracle Corp.向けに建設されたテキサス州アビリーンの旗艦1.2GWキャンパスでは、最初の2棟が稼働し、さらに6棟が建設中である。同社は最近、Microsoft Corp.向けにアビリーンで2つ目の900MWキャンパスの起工式を行った。さらに大規模なキャンパス2つがテキサス州で、1つがミズーリ州で契約中であり、それぞれ用地造成と建設のさまざまな段階にある。

競争優位としての垂直統合

電力を供給と建設を順次処理する従来のデータセンター開発業者とは異なり、Crusoeはこれらを最初から共同開発する。同社はコロラド州、オクラホマ州、ルイジアナ州の自社工場で長期リードタイムの電気部品を製造し、設置準備の整ったプレハブ機器を出荷している。このアプローチにより、タイムラインを短縮し、リスクを軽減する。これが、ハイパースケーラーがEquinix Inc.やDigital Realty Trust Inc.などの競合他社よりもCrusoeを選択した主な理由である。

この統合は、トレーニング、推論、ハイパフォーマンスコンピューティング向けに構築された同社のAIプラットフォームであるCrusoe Cloudにも及んでいる。Crusoeは、自社のインフラを設計、構築、運用することで、AIスタートアップからエンタープライズクライアントに至るまで、タイミング、パフォーマンス、経済性において優位性を提供できると主張している。

156GW市場に対する40GWのパイプライン

Crusoeは、McKinsey & Co.が2030年までにAI関連データセンター容量として156GW（世界最大のデータセンター市場であるバージニア州北部の現在の容量の約15倍）が必要になると予測する市場機会に向けて構築を進めている。同社の電力戦略は、天然ガス、再生可能エネルギー、バッテリー、系統連系、エネルギーインフラ企業とのパートナーシップに及び、これまで実現不可能と考えられていた規模での開発を可能にしている。

この発表は、Amazon Web Services Inc.、Google LLC、Microsoftなどのハイパースケーラーが、大規模言語モデルのトレーニングと推論ワークロードをサポートするための限られたデータセンター容量を争っている中で行われた。AIトレーニングの大部分をGPUで動かすNvidia Corp.は、AIコンピュートへの需要が供給を上回る中、データセンター収益が最新会計年度に475億ドルに急増している。

投資家にとって、Crusoeの成長はAIインフラ建設がまだ初期段階にあることを示している。EquinixやDigital Realtyのような上場データセンターREITが予想運営資金の25倍から30倍で取引されている一方、Crusoeのような民間開発業者は、より迅速な納品を約束する垂直統合モデルを通じて、ハイパースケーラーの需要のシェアを拡大している。課題は、Crusoeの製造重視のアプローチが、業界全体の大規模建設プロジェクトを悩ませてきたコスト超過なしに40GWまで拡大できるかどうかである。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。