イーサリアムが週間で8%上昇、希少な月足シグナルが200%上昇パターンを点灯

イーサリアムは2週間ぶりの高値圏で取引されている。ショートスクイーズにより9,200万ドルの弱気ポジションが一掃され、歴史的に信頼性の高い月足指標が200%超の上昇に先行してきた買いシグナルを点灯させた。

日本時間23時時点でイーサ（ETH）は6.3%上昇し1,700.31ドルとなり、6月中旬以来の高値を記録。週間の上昇率は8.7%に拡大した。CoinGeckoのデータによると、ソラナ（SOL）は同期間で18.6%上昇して80ドル近辺に達し、XRPは5.7%上昇して1.09ドルとなった。

「TDシーケンシャル指標は7月に入り、イーサリアムの月足チャートで買いシグナルを点灯させた。これは2022年9月の235%上昇、2025年3月の182%上昇に先行したのと同じセットアップだ」と、この指標を追跡する暗号資産アナリストのアリ・マルティネス氏は述べた。トム・デマーク氏が開発したTDシーケンシャル指標は、一連のローソク足をカウントしてトレンドの疲弊を識別するもので、月足シグナルは日足版よりもはるかに希少で、歴史的に重要性が高い。

この動きは強制的なポジション決済によって引き起こされた。Coinglassのデータによると、弱気トレーダーは24時間で9,200万ドルのETH建て清算を被り、仮想通貨市場全体では総額4億7,500万ドルの強制決済が発生した。ETH先物の建玉（OI）は29%増加して434億ドルとなり、オプション出来高は57%増の9億1,500万ドルに達した。これは単なるショートカバーではなく、新規資金の流入を示唆している。資金調達率はプラスを維持しており、トレーダーがロングポジションを維持するためにプレミアムを支払っていることを示している。

課題は、このスクイーズが持続的な回復に発展するかどうかだ。アナリストのテッド・ピローズ氏によると、ETHは1,700～1,750ドルのレジスタンスを明確に突破しなければ反転の確証とはならない。1,600ドルを維持できなければ、トークンは年初来安値に近い1,500ドル付近に再び押し戻される可能性がある。

3つのシグナル、1つの結論

月足のTDシーケンシャル買いシグナルは、ここ数週間で底値を示唆する3つ目の独立したテクニカル指標となる。イーサリアムの月足相対力指数（RSI）は6月に過去最低を記録し、これは資産の歴史上これまでにない水準となった。同時に、約50万ETH（現在の価格で約8億ドル相当）が1週間で中央集権型取引所のウォレットから流出しており、保有者による自己管理への移行（ accumulation ）を示唆している。

取引所からの流出は、保有者がETHをどのように扱っているかを示す。歴史的なRSIの低水準は、売り圧力がどの程度まで及んだかを示す。TDシーケンシャルの買いシグナルは、下降トレンドが疲弊したかどうかを示す。3つのフレームワークがすべて同じ結論に収束している。

オンチェーンと機関投資家のクロスカレント

スポットイーサリアムETFには7月1日に1,490万ドルの純流入があった。ブラックロックのETHAが3,660万ドルを牽引し、継続的な流出傾向に歯止めがかかった。SoSoValueのデータによる。これに先立ち、6月26日までの週には2億7,300万ドルの純流出があり、このうちETHAだけで2億3,600万ドルの償還を占めていた。

トークンの最近のパフォーマンス低下にもかかわらず、企業による蓄積は続いている。SharpLinkは1,610万ドルで1万ETHを取得し、保有量は88万6,725ETHに達した。BitMineは1週間で2万7,084ETHを購入し、保有量は570万ETHを超え、循環供給量の約4.7%に相当する。

CryptoQuantのアナリスト、EgyHash氏によると、イーサリアムのステーキング率は初めて33%を超え、約33.06%に達した。ステーキングされたETHの割合はマージ以降、複数の市場サイクルを通じて上昇しており、価格が以前の高値を大きく下回っているにもかかわらず、取引可能な供給量を減少させている。

次のレジスタンスゾーンは、現在50日移動平均線が位置する1,700～1,750ドルにある。1,720ドルを終値ベースで明確に上回れば、その水準はサポートに転換され、6月の安値からの61.8%フィボナッチ・リトレースメント水準である1,776ドルへの道が開かれる。下値では、1,600ドルを下回れば1,550ドルのサポートが試され、さらにアナリストのアリ・マルティネス氏が構造的サポートと指摘する1,100ドル付近の複数年チャネルの下限が視野に入る。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。