Evoke、英ギャンブル税制改革の中、Bally's Intralotによる2億4300万ポンドの買収に合意

Bally's IntralotによるEvokeの2億4300万ポンド買収により、William Hillおよび888とIntralotのテクノロジープラットフォームが統合され、欧州最大級のベッティング・ゲーミンググループが誕生する。

Bally's IntralotはEvoke PLCを2億4300万ポンドの全株取引で買収することで合意した。William Hillと888の親会社であるEvokeの評価額は1株当たり52ペンスとなる。英国内の税率引き上げがギャンブル業界全体の統合を促進している。

「本統合により、卓越した規模、 exceptional なブランド、多様性の向上、そして力強い成長のためのプラットフォームを備えた、世界有数のオンラインベッティング・ゲーミンググループが誕生する」とEvokeのマーク・サマーフィールド会長は述べた。

本買収提案は、同社が4月に協議を確認する前の終値に対して33.8%のプレミアムを反映している。Evoke株主は保有株1株につき0.537株の新Intralot株を受け取り、上限1億1710万ポンドの一部現金オプションも用意される。TPG Credit、Oaktree、OHAが率いるプライベート・レンダーは、Evokeの既存債務の借り換えに約8億8900万ポンドをコミットしている。Evokeの債務は2025年末時点で約18億6000万ポンドに上っていた。

本取引は、英国のギャンブル税制改革（遠隔ゲーミング税を21%から40%に引き上げ、2027年からはオンラインスポーツベッティングに25%の課税を導入）が業界をどのように変革しているかを示している。Evokeは、これらの変更により年間最大1億3500万ポンドの追加コストが発生すると警告し、約270のベッティングショップを閉鎖する計画を発表していた。統合後企業は、完了から2年以内に税引前で約1億8000万ポンドのコストおよび設備投資削減を見込んでいる。

旧888 Holdingsとして知られるEvokeは、2022年にCaesars EntertainmentからWilliam Hillの米国以外事業を22億ポンドで買収した後、多額の債務を抱えていた。同社は12月、税制の逆風を理由に中期目標を撤回し、戦略的見直しを開始した。

Bally's Intralotは昨年、ギリシャの宝くじ会社Intralotと、ノッティンガム・フォレスト・フットボールクラブのシャツスポンサーである米国カジノ運営会社Bally's Corp.の合併により設立された。拡大後のグループは、Evokeの消費者向けブランド（William Hill、888、Mr Green）と、Intralotの規制市場におけるテクノロジーおよびデータ機能を統合する。

Bally'sのソ・キム会長は、統合後の事業体は「実行可能性の高いシナジーと、成長市場における実質的なフリーキャッシュフローへの投資能力」の恩恵を受けると述べた。Evoke創業者のアビ・シェイクド氏（同氏の家族は本取引を支持する取消不能の確約を提供）は、統合後の事業体において少数株主として引き続きコミットしていくと述べている。

本買収にはEvoke株主の承認とジブラルタル会社法に基づく認可が必要で、完了は2026年第4四半期または2027年第1四半期を見込んでいる。全株主がIntralot株の受領を選択した場合、Evoke株主は拡大後のグループの約11.5%を保有することになる。Evokeの株価は金曜日のロンドン取引で一時16%上昇し46.45ペンスに達し、2025年10月以来の高値を記録した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。