ファミリーオフィスが素材とテックに78億ドル超を投資

(P1) ファミリーオフィスから素材およびテクノロジーセクターへの78億ドルを超える資金流入は、世界で最も裕福な投資家たちが、長期的な産業およびデジタルインフラというテーマへと戦略的に転換していることを示しています。この配分には、素材セクターへの48億ドルと、テック・メディア・通信（TMT）への30億ドル以上が含まれており、強力な政策の後押しを受けるセクターへの決定的な動きとなっています。

(P2) 「我々は、2027年1月1日のDFARS期限を前に、米国の防衛産業基盤が必要とする規模で、高性能な希土類永久磁石を納入するための確実な道筋を歩んでいます」と、エボリューション・メタルズ＆テクノロジーズ・コーポレーション（Nasdaq: EMAT）のデビッド・ウィルコックス会長は最近の声明で述べました。

(P3) この投資フローは、合わせて5.5兆ドル以上を管理するファミリーオフィスの間での広範なポートフォリオ・リバランスと重なっています。Addeparのデータによると、平均的なファミリーオフィスのポートフォリオにおいて、公開株式は1年前の32％から34％に増加した一方、不動産保有は7.5％に縮小しました。また、データはファミリーオフィスが資産の約10％を現金で維持しており、戦略的な機会に投入する準備ができていることも示しています。

(P4) この大規模な資本ローテーションが重要なのは、洗練された長期投資家が、地政学的な競争とサプライチェーンの安全保障によって定義される新しい経済体制に備えていることを示唆しているからです。中国産の希土類磁石を制限する米国国防総省規則の2027年1月1日の施行日は主要な原動力であり、国内産業基盤を構築するための明確な期限となっています。

米国産業政策への戦略的な賭け

素材への多額の配分は、商品（コモディティ）への広範な賭けではなく、重要鉱物と国内製造能力へのターゲットを絞った投資です。EM&Tのような企業はその最前線にあり、防衛システムから電気自動車まであらゆるものに不可欠な希土類永久磁石の生産を拡大しようとしています。

EM&Tは最近、アルバック（ULVAC）から13台の高性能焼結希土類磁石製造装置を確保しました。この動きにより、2026年11月までに年産能力は約10,000トンに増加する見込みです。この拡張は、重要鉱物に関する2026年1月のトランプ政権による通商拡大法232条の布告や、120億ドルの「プロジェクト・ボルト（Project Vault）」戦略的備蓄など、有利な米国産業政策の背景によって直接支えられています。

TMTと長期成長の論理

TMTセクターに投じられた30億ドル以上の資金は、長期的な成長エンジンとしてのテクノロジーの根強い魅力を反映しています。素材投資がより新しく政策主導のテーマである一方で、TMTへの配分は、ファミリーオフィスが引き続き確立されたデジタル・トレンドを好んでいることを示しています。

「これらのポートフォリオの多くは、意図的に公開市場と非公開市場に分散されており、より長い投資期間を念頭に構築されています」と、AddeparのCEOであるエリック・ポワリエ氏は述べています。このアプローチにより、彼らは短期的ボラティリティを乗り越えながら、人工知能、クラウドコンピューティング、デジタルメディアなど、TMTセクターに含まれる分野の構造的成長を捉えることができます。不動産などの資産からのシフトは、ファミリーオフィスにとって将来の成長は、伝統的な不動産投資よりも、無形資産や戦略的なハードアセットに見出されていることを示唆しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。