ガーストナー氏、1億6300万ドルのアルファベット株を売却し、3億2300万ドルをアーム・アクソンに投資

ブラッド・ガーストナー氏のアルティメター・キャピタルは、第1四半期にアルファベット・インクの株式51万9290株を全売却し、合計3億2280万ドル相当の2つの新規ポジションを取得したことが、5月15日にSECに提出された同社の13F書類で明らかになった。

同書類によると、150億ドル規模のテクノロジー専門投資会社は、アルファベットのクラスA株約1億6250万ドルを売却し、2億5950万ドルをアーム・ホールディングス、6330万ドルをアクソン・エンタープライズ・インクに投入した。これらの動きは、人工知能インフラと公共安全技術へのポートフォリオの急激な集中を示している。

「アルファベットは前年同期比82％の四半期利益成長と38％の利益率を記録しているが、2026年の設備投資ガイダンスが1750億〜1850億ドルに設定されたことで、フリーキャッシュフローのプロファイルが変わりつつある」と、24/7 Wall St.のアナリスト、ジョエル・サウス氏は述べた。「過去1年で100％上昇した後の27倍のトレーリングPERでの売却は、バリュエーションと設備投資を考慮した判断だ。」

アルティメターは四半期中に既存の6つのポジションを増加させた。最大の増加はウーバー・テクノロジーズ・インクで43％増の5億7340万ドル、コアウィーブで40％増の3億4850万ドルとなった。また、エヌビディア・コープを15％増の16億3000万ドル、台湾積体電路製造を12％増の4億6150万ドル、メタ・プラットフォームズ・インクを6％増の11億2000万ドル、ブロードコム・インクを109％増の2080万ドルにそれぞれ増額した。

売却面では、アルティメターはロビンフッド・マーケッツ・インクを30％削減して6240万ドル、アマゾン・ドット・コムを6％削減して4億3520万ドル、スノーフレーク・インクを5％削減して2億9050万ドル、マイクロソフト・コープを7％削減して4億3820万ドルとした。同社はアルファベット、クーパン・インク、コンフルエント・インク、ジロー・グループ・インク、メルカド・リブレ・インク、ショッピファイ・インク、ブルーム・エナジー・コープの7銘柄を全売却した。

アーム・ホールディングスはトレーリング利益の約270倍で取引されており、第4四半期の売上高は14億9000万ドルで前年同期比20％増、データセンターのロイヤルティ収入は2倍以上に増加した。レネ・ハースCEOは、2027年度と2028年度にかけて新型アームAGI CPUに対する20億ドル以上の顧客需要があると指摘し、メタ・プラットフォームズをリードパートナーとし、グーグル、エヌビディア、マイクロソフト、オープンAIがすべて同プラットフォーム上で構築を進めていると述べた。

テーザー銃とボディカメラメーカーのアクソン・エンタープライズは、第1四半期の売上高が8億740万ドルで前年同期比34％増となり、通年ガイダンスを売上高成長率30〜32％に上方修正した。同株は年初来で21％、過去12カ月で41％下落しており、ガーストナー氏の参入は、年間経常収益14億9000万ドルを誇る同社に対する逆張りの賭けとなっている。

このポートフォリオ入れ替えは、メガキャップ・テクノロジー企業への投資よりも、AIインフラを支える「ピッケルとシャベル」的なAI関連銘柄をガーストナー氏が好むことを示している。アームは3月31日以来150％以上急騰している一方、アクソンは52週高値の885.92ドルを大きく下回っている。投資家は、新規ポジションが第2四半期を通じて維持されたのか拡大されたのかを確認するため、8月中旬に提出が予定されるアルティメターの次の13F書類に注目するだろう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。