香港の銀行、2000億香港ドルの不良債権処理に向け専門家を増員

香港の金融機関は、2000億香港ドル（256億米ドル）に上る不良債権の山を管理するため、専門チームを積極的に拡大している。この状況により、同市の不良債権比率は過去20年間で最高水準に達している。

「静観から行動へと、明らかなシフトが起きている」と、コンサルティング会社EYパルテノンのグローバル事業再生リーダーシップチームのシニアパートナー、デレク・ライ氏は語る。「決定は依然としてケースバイケースだが、特に商業用不動産ローンについては、損失を確定させて次に進もうという傾向が強まっている」

少なくとも6社の金融機関が「特殊資産バンカー」の人数を増やしており、東亜銀行（BEA）とユナイテッド・オーバーシーズ銀行（UOB）の香港支店は、2024年以降で人員をほぼ倍増させた。中国銀行（香港）と恒生銀行も、2倍以上に膨らんだ案件に対応するため、ワークアウトチームを拡大した。これらのチームは、資産の差し押さえと売却のために管財人を任命するケースを増やしている。中国銀行は55億香港ドルの融資を回収するために九龍の「HK NEO」タワーの売却担当としてプライスウォーターハウスクーパース（PwC）を指名し、東亜銀行はオフィスビル「ワン・ベッドフォード・プレイス」の売却のためにEYパルテノンを任命した。

この積極的なクリーンアップは、香港経済の他のセクターに回復の兆しが見られる中、新規融資のための資金を解放しようとする銀行側の戦略的な動きだ。不良債権の積み残しを解消することで、金融機関は、低迷する商業用不動産セクターに関連する融資の損失を計上することになったとしても、バランスシートを強化することを目指している。

20年ぶりの高水準に達した不良債権

問題の根本は、供給過剰と高い空室率に苦しみ続けている商業用不動産市場にある。同市の全体的な不良債権比率は昨年末に2.01％に上昇し、2004年以来の高水準となった。香港の住宅用不動産市場は反発し始めているが、商業セグメントは依然として低迷しており、CBREグループのデータによると、3月時点のオフィス空室率は過去最高に近い16.8％となっている。これがオーナーと、彼らに融資を行った銀行に多大な圧力をかけている。

債権回収スペシャリストの台頭

これを受けて、銀行は回収・取り立て部門（特殊クレジットまたはワークアウトチームと呼ばれることもある）を強化している。フロントオフィスの職種よりも報酬が20％ほど低いこともあるこれらのバンカーは、損失の封じ込めと回収という地味な仕事を課せられている。経営難に陥った借り手との交渉から、清算への追い込みへとシフトするにつれ、業務には激しいプレッシャーと長時間の労働が伴う。これらのチームの拡大は、困難な時期にある企業を支援するという伝統的な「香港アプローチ」が、現在の不動産不況に直面して限界に達したことを銀行が認識している証左である。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。