立訊精密、香港IPO価格を1株63.28香港ドルに設定、31億ドル調達

立訊精密工業（Luxshare Precision Industry）は、香港での新規株式公開（IPO）の価格を1株当たり63.28香港ドル、提示レンジの上限に設定した。これにより今年の香港市場で最大となる最大31億ドルを調達する。

同社の目論見書によれば、シンガポール政府系投資会社テマセク・ホールディングス、GIC、ヒルハウス・インベストメント、ミレニアム・マネジメント、テンセント・ホールディングス、アブダビ投資庁（ADIA）など、20以上のコーナーストーン投資家が合わせて15億ドルを本件公募にコミットした。これらの出資者は、割り当て確約と引き換えに6カ月間のロックアップに合意している。

深圳上場のAppleサプライヤーである同社は、3億8350万株のH株を提供し、約90％が国際投資家、残りが香港の個人投資家向けに割り当てられる。取引開始は7月9日を予定。この案件は、4月に行われたVictory Giant Technologyの201億2000万香港ドルの上場を上回り、2026年の香港IPOで最大となる。

今回の強気な価格設定は、主要なAppleサプライチェーン企業に対する旺盛な需要を示している。立訊精密は民生用電子機器を超えた多角化を推進している。調達資金は、自動車および民生用電子機器製品の製造施設、研究開発、投資、借入金返済に充てられる。シティック証券、中国国際金融（CICC）、ゴールドマン・サックスが本件を主導する。

ブルームバーグのデータによると、立訊精密の昨年の売上高は24％増の3320億元（489億ドル）となった。民生用電子機器が依然として売上の約80％を占めるが、同社の自動車用電子機器部門は急速に成長し、2年前の3.9％から売上高の11.8％に拡大した。

同社の最大顧客（Apple Inc.と広く見られている）への依存度は低下している。立訊精密がデータセンターや自動車用電子機器に事業を拡大する中、この顧客が2025年の売上高に占める割合は57％と、2年前の75％から減少した。

立訊精密は火曜日に香港上場を申請した9社のうちの1社である。これらの案件を合わせると最大約60億ドルの資金調達が見込まれ、7月は今年の香港IPOで最も繁忙な月となる。

今回の価格設定により、立訊精密の企業価値は、世界で最も価値のあるAppleサプライヤーの一角に位置づけられる。7月9日の初日取引は、香港メインボードで株式の取引が開始された後も、機関投資家の需要が維持されるかどうかの試金石となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。