MARA、15億ドルのエネルギー企業買収に向け債権者に現金支払いによる同意を要請

MARAホールディングス（MARA Holdings Inc.）は、ロング・リッジ・エナジー＆パワー（Long Ridge Energy & Power）の15億ドル規模の買収に向けた障害を取り除くため、6億ドル相当の債券について同意勧誘を開始しました。

同社のプレスリリースによると、このビットコインマイニング企業は、ロング・リッジの8.750%優先担保債券の保有者に対し、買収完了時に義務的な買い戻しを発生させる条項の放棄を求めています。この勧誘は、MARAが「最高級のデジタル・インフラ・キャンパスを構築するための戦略的取引」と呼ぶプロセスにおける重要なステップです。

同意を得るため、MARAは2026年5月15日の期限までに同意した債券保有者に対し、元本1,000ドルにつき2.50ドルの現金を支払うことを提示しています。この放棄がなされない場合、債券の信託証書にある「支配権の変更」条項により、MARAは未償還の全債券をその価値の101%で現金で買い戻す必要があり、買収に多額の費用が上乗せされることになります。

今回の焦点は、MARAが多様化したデジタル・インフラ・プロバイダーへと変貌を遂げる計画にあります。15億ドルでのロング・リッジ買収により、オハイオ州にある505メガワットのガス火力発電所が加わり、年間で1億4,400万ドルの調整後EBITDAが新たに見込まれるほか、AIおよびハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）分野への同社の拡大を支えることになります。

この買収により、MARAが保有する発電容量は65%増加し、将来的な1ギガワット規模のデジタル・インフラ・キャンパスの基盤となります。同社は、買収資金の一部を賄うため、バークレイズから最大7億8,500万ドルのブリッジローンのコミットメントをすでに確保しています。

同意勧誘が成功すれば、2026年後半に完了予定のこの取引にとって大きな財務上のハードルが取り除かれます。同意が得られない場合は買収が複雑化し、総コストが増大する可能性があるほか、完了に向けた不確実性が生じる恐れがあります。投資家は取引の進展を示す次の主要な指標として、5月15日の期限に注目しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。