Meta、クラウド事業でAIコンピューティング販売へ—2000億ドル市場に参入

Metaは、余剰のAIコンピューティング能力を販売するクラウドインフラ事業を構築しており、Amazon、Microsoft、Googleが支配する市場に参入する。

Metaのクラウド事業への進出は、2000億ドルを超えるクラウドコンピューティング市場を再編する可能性があり、ソーシャルメディア大手がAIコンピューティング支出をめぐり、Amazon Web Services（AWS）、Microsoft Azure、Google Cloudと競合することになる。

「これは間違いなく検討対象だ」と、最高経営責任者（CEO）のマーク・ザッカーバーグ氏は5月の株主総会で述べた。「ほぼ毎週、外部のさまざまな企業から、当社が購入した価格に一定のプレミアムを上乗せして、コンピューティング能力を購入できないかとの問い合わせがある。」

Metaは今年、データセンターの建設とグラフィックス処理ユニット（GPU）の確保に、設備投資として最大1450億ドルを投じる計画だ。この新事業は、内部イニシアチブ「Meta Compute」の一部であり、関係筋によると、Metaのインフラ上でホストされる生のコンピューティング能力またはAIモデルへのアクセスを販売する。このニュースを受けて、Metaの株価は最大10％上昇した。

Metaにとって、クラウド事業は、投資家を不安にさせている数千億ドル規模のインフラ支出に対するリターンを生み出す手段となる。既存企業にとっては、AI需要が競争環境を再形成する時期に、資金力のある新たな競合相手が出現することを意味する。Metaを顧客に持つネオクラウドプロバイダーCoreWeaveの株価は、この報道を受けて12％下落した。

SpaceXの戦略を踏襲

Metaは、イーロン・マスク氏のSpaceXが先駆けた戦略を追随している。SpaceXは今年、余剰のコンピューティング能力の販売を開始した。ブルームバーグによると、SpaceXはAnthropicと月12.5億ドル、Googleと月9.2億ドルの契約を結んでいる。ブルームバーグ・インテリジェンスの試算では、この戦略により、マスク氏のxAIは2028年までに500億ドル超の収益を生み出す可能性がある。

同社は、AWSのBedrockサービスと同様に、自社インフラ上でホストされるAIモデルへのアクセスを販売するアプローチと、CoreWeaveのようなネオクラウドプロバイダーと同様に、生のコンピューティング能力を提供するアプローチの2つを検討している。これらの計画を策定する内部ユニット「Meta Compute」は、Metaのインフラ責任者であるサントシュ・ジャナルダン氏、Meta Superintelligence Labs AIユニット内のリーダーであるダニエル・グロス氏、そしてMeta社長のディナ・パウエル・マコーミック氏が率いている。

AIインフラへの1450億ドルの賭け

Metaの参入は、クラウドコンピューティング市場が10年ぶりの大きな変革を迎える中で行われる。AWS、Azure、Google Cloudは、コンピューティング能力、ストレージ、ソフトウェアへのアクセスをレンタルするプラットフォームの構築に数十年を費やしてきた。これらの事業は現在、四半期あたり数百億ドルの収益を生み出している。AIの台頭により、モデルのトレーニングと実行のための特殊なチップとコンピューティング能力という新たなレイヤーが加わった。

この動きにはリスクも伴う。クラウド事業の構築には、データセンターだけでなく、ソフトウェアプラットフォーム、エンタープライズ営業チーム、カスタマーサポートが必要であり、これらはMetaが限られた経験しか持たない分野である。かつてScale AIのエグゼクティブであったアレクサンドル・ワン氏の下で同社が初めて開発したモデル「Muse Spark」は、4月にデビューした際、最先端の製品ではなく「強力な基盤」として位置づけられた。

投資家にとっての計算は明確だ。Metaの株価はこのニュースを受けて10％上昇し、同社が大規模なインフラ投資を収益化できるとの楽観論を反映している。Nvidia、AMD、その他のチップサプライヤーは、Metaのクラウド事業が新たなAIワークロードを引き付けられれば、追加需要の恩恵を受ける可能性があるが、一部のチップ株は当初、供給増加が価格に圧力をかけるとの懸念から下落した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。