ニューヨーク市会計監査官のブラッド・ランダー氏は、市年金基金に対し、ブラックロックとの423億ドルに上る資産運用関係を再評価するよう正式に勧告しました。この動きは、同社の気候変動政策に対する懸念から生じたもので、ESG投資の政治化された状況における主要な進展を示しています。
ニューヨーク市会計監査官のブラッド・ランダー氏は、3つの市年金基金の受託者に対し、現在ブラックロック・インク (BLK) が管理している総額423億ドルの契約を再入札するよう勧告しました。11月25日のメモに詳述されたこの勧告は、会計監査官によるブラックロックの気候変動政策と、環境問題における企業との関与へのアプローチの評価に基づいています。この動きは、世界最大の資産運用会社に対する重大な挑戦であり、公的資金運用における環境、社会、ガバナンス（ESG）要因の役割を巡る現在の議論において新たな先例を確立します。
会計監査官の指令は、年金基金に対し、市最大の退職資産運用会社であるブラックロックとの関係を正式に再評価するよう強く求めています。問題の核心は、ランダー氏がブラックロックの「不十分な」気候変動計画と、同社が多額の株式を保有する約2,800社の米国企業との「制限的な関与アプローチ」と説明した点です。ランダー氏は、資産運用会社が脱炭素化などの重要な環境問題に関して企業に十分な圧力をかけていないと主張しています。メモはまた、他の運用会社に対しても勧告を行い、市がステート・ストリート (STT) との80億ドルの株式指数資産運用を継続することを提案しましたが、同様の環境上の懸念からフィデリティ・インベストメンツおよびパナゴラとの取引は中止するよう提案しました。
ブラックロックへの直接的な財政的影響は、423億ドルの委任契約を失う可能性です。しかし、より広範な影響はさらに重要です。この動きは、ブラックロックやその他の大手資産運用会社を、競合する政治的圧力の間で挟まれ、ますます困難な立場に置きます。一方では、共和党主導の州がESG基準を取り入れる企業をボイコットするよう圧力をかけており、他方では、民主党当局者が現在、気候変動に対してより積極的な行動を求めています。この行動は、他の進歩派主導の年金基金が同様の課題を提起することを助長し、全国的な資産運用契約の再評価につながる可能性があり、企業はますます二極化する投資環境を乗り越えることを余儀なくされます。ステート・ストリートにとって、その委任契約を維持するという勧告は、現在のESGエンゲージメント戦略の一時的な承認として機能します。
ニューヨーク市会計監査官室からの主な批判は、ブラックロックのエンゲージメント戦略に焦点を当てています。ブラッド・ランダー氏はメモで次のように述べています。
ブラックロックが5%以上の株式を保有する約2,800社の米国企業との関与における制限的なアプローチ。
ロイターの分析は、この行動の政治的重要性を強調し、次のように述べています。
...民主党が化石燃料業界の共和党同盟国からの金融企業への圧力に対抗するために行った最初の主要な動きです。
このイベントは、米国内のより広範なESG投資議論における極めて重要な瞬間です。ブラックロックのような資産運用会社は、受託者としてのリターンを最大化する任務を負っていますが、気候変動などのシステムリスクに対処するという要求の高まりに直面しています。ニューヨーク市会計監査官からの勧告は、テキサス州やフロリダ州などの行動と直接的な衝突を生み出しています。これらの州は、化石燃料産業を「ボイコットしている」と見なす企業から資産を引き出す動きを見せています。会計監査官ランダー氏の挑戦は、この対立に新たな戦線を開き、ブラックロックが競合する利害関係者の要求を満たす能力を公に試すことを強制し、政治的スペクトルのあらゆる側面から資産運用会社への新たな監視の時代を潜在的に示唆するものです。
