Palantir、NvidiaとのAI提携で3%上昇——政府向け機密領域での展開を目指す

Palantir Technologiesは、自社のソフトウェアプラットフォームとNvidiaのAIインフラを組み合わせることで、機密性の高い政府市場の開拓を狙っている。この賭けにより、月曜日には同社の時価総額が30億ドル以上増加した。

Palantir Technologiesの株価は月曜日、米国政府機関が機密環境およびエアギャップ環境内で高度なAIモデルを展開できるようにすることを目的としたNvidiaとのAI提携を発表し、3％以上上昇して116.45ドルとなった。

「この協業は、データを施設外に持ち出せない環境にフロンティアAIの機能をもたらすという根本的な課題に取り組むものです」とPalantirのCEOアレックス・カープ氏は声明で述べた。

今回の提供には、NvidiaのAIインフラおよびNemotronオープンソースモデルと、PalantirのAIP、Foundry、Apollo、Ontologyプラットフォームが組み合わされる。セキュリティ制御、監査機能、データ分離機能が含まれており、各機関は機密データや知的財産の管理を維持しながら、自らの運用情報を使用してモデルをトレーニングおよび調整することが可能となる。両社はまた、特定ミッションのユースケースに合わせたAIモデルの展開、最適化、適応のためのエンジニアリングサポートも提供する方針を示した。

本提携は、両社がこれまでに進めてきた主権AIインフラおよび政府向けAI展開に注力した既存の関係を拡大するものである。Palantirの米国向け商業収益は直近四半期に前年同期比133％急増しており、経営陣は2026年の総収益について32億ドル超のガイダンスを示している。

同社株は、先週金曜日の5.3％の反発で7日続落を終えるまで、年初来で約33％下落していた。月曜日の上昇でさらに回復したが、株価は依然として2025年の高値を大きく下回っている。Palantirの株価はフォワード・ベースで約45倍の利益倍率で取引されており、市場がAIソフトウェアのバリュエーションを見直す中、今年初めの3桁台の倍率から低下している。

Palantirの政府関連事業は、DoD Impact Level 6やFedRAMP Highなどの独自のセキュリティ認定によって保護されており、高いスイッチングコストと複数年にわたる契約の持続可能性を生み出している。今回のNvidia提携は、Palantirの認定環境にNvidiaのNemotronモデルを追加することでこの堀をさらに強化し、機関がカスタムAIソリューションを展開するまでの期間を数カ月から数日に短縮する可能性がある。

ただし、競争環境は変わりつつある。UBSのアナリストは6月中旬、AnthropicやOpenAIのデータワークロード機能とその製品化の可能性について「投資家の懸念が高まっている」と指摘した。PalantirのパートナーであるSnowflakeは6月のインベスターデーで、フロンティアAIモデルとデータ専門企業の間には「重複」が存在することを認めた。PalantirのCEOは、大規模言語モデルが同社のプラットフォームを再現できるという考えを否定し、最近のCNBCインタビューでこれを「茶番」と呼んだ。

ヘッジファンドマネジャーのマイケル・バリー氏はPalantir株を空売りしていることを公表し、Substackで107.15ドルでショートポジションの半分をカバーした一方、プットを引き続き保有していると記した。Wedbushのダン・アイブス氏は、市場はAI需要のトレンドを「誤って価格設定している」と述べ、Palantirを含むエンタープライズソフトウェア全体の収益化トレンドは現在のバリュエーションが示すよりも強力になると主張している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。