Palantir、10%急騰し158ドルに——DellのAIサーバー売上高が757%急増、提携の有効性を裏付ける

Palantir Technologiesの株価は10%上昇し158ドルとなった。Dell Technologiesの好決算が両社のAIファクトリー提携を裏付け、ソフトウェアセクター全体に買いが広がった。

「AIの好機には減速の兆しは全く見られない」とDell Technologiesの最高執行責任者（COO）ジェフ・クラーク氏は決算説明会で述べた。Dellは第1四半期に244億ドルのAI関連受注を計上した。

Dellの株価は29%上昇して409ドル、Hewlett Packard Enterpriseは14%高、Super Micro Computerは10%高となった。S&P500種株価指数は0.4%上昇して7,592。テクノロジーセクターが全11セクター中トップの1.5%高となった。消費財ディフェンシブ株は1.9%下落し、投資家が安全資産から資金をシフト。エネルギーは0.9%下落、米イラン停戦合意への期待から原油価格が下落した。ダウ工業株30種平均は初めて5万を超えて引け、0.7%上昇。ナスダック総合指数は0.4%高。値上がり銘柄数2,794に対し値下がり2,595だったが、52週高値を更新した銘柄は180、新安値は67だった。

この波及効果は、DellとPalantirが5月18日にDell Technologies Worldで発表した提携を裏付けるものだ。PalantirのFoundryおよびAIPプラットフォームをDell AI Factory（Nvidia搭載）にオンプレミスで導入する内容。PalantirのOntologyレイヤーはDell ObjectScaleおよびPowerFlexストレージ上で動作し、Palantir RubixとApolloがゼロトラスト・ランタイム・レイヤーを担当する。株価収益率（PER）203倍で取引されるPalantirにとって、この提携は政府・防衛・規制対象ワークロードへの新たな販売チャネルを開くものだ。これらの市場ではオンプレミス展開が条件となるケースが多い。

Dellの第1四半期売上高は438億ドルで、市場予想を23%上回り、前年比88%増。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は4.86ドルで、コンセンサス予想2.96ドルを64%上回った。AI最適化サーバーの売上高は前年比757%増の161億ドル。通期のAIサーバー売上高見通しを約600億ドルに引き上げた。

今週初めにはSnowflakeの好決算も追い風となった。同社の第1四半期売上高は13億9,000万ドルで前年比34%増。通期のプロダクト売上高見通しを58億4,000万ドルに引き上げた。スリダー・ラマスワミCEOは、13,600以上のアカウントがSnowflakeのAI機能を利用していると述べ、この四半期を「AIの旅における明確な転換点」と表現した。ServiceNowは14%高、CrowdStrikeは8%高となり、ソフトウェア相場の上昇はさらに広がった。

Gartnerは、AIソフトウェア支出が2026年までに60%増加し4,530億ドルに達すると予測。この見通しは、PalantirのAIPプラットフォームがここ数年で最大級の企業ソフトウェア支出の波の恩恵を受ける立場にあることを示唆する。NvidiaのCEO、ジェンスン・フアン氏は今月初め、「AIファクトリーの構築は人類史上最大のインフラ拡張であり、加速している」と述べた。

ブレント原油は1.6%下落し1バレル93ドルを下回り、月間で18%の下落となった。 tradersがホルムズ海峡の再開可能性を織り込み始めたためだ。原油価格の低下は循環セクター全体のコスト圧力を緩和し、リスク選好ムードを補完した。

本日の上昇にもかかわらず、Palantir株の年初来パフォーマンスはなお12%安であり、この動きは明確なブレイクアウトというよりも戻り局面であることを示唆している。Palantirにとって次に重要なイベントは自社の決算発表だが、それまでは株価はより広範なAIインフラ相場の派生的な動きに連動する可能性が高い。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。