QuantinuumがIPO目標を14.6億ドルに引き上げ、旺盛な需要を反映

Honeywell International Inc.が出資するQuantinuum Inc.は、IPOの目標を最大14.6億ドルに引き上げ、価格レンジと株式数の両方を拡大した。量子コンピューティング技術に対する投資家の需要が強まっていることを受けた措置だ。

「今回のレンジ拡大は、量子コンピューティングをハイパフォーマンスコンピューティングの次なるフロンティアと見なす機関投資家からの強い需要を反映している」と、非公開条件について話す権限がないとして匿名を条件に語った、この案件に詳しい関係者は述べた。

コロラド州ブルームフィールドに本拠を置く同社は、米証券取引委員会（SEC）への月曜日の提出書類によると、2650万株のクラスA普通株を1株53〜55ドルで提供する。これは従来の2100万株、45〜50ドルから増加した。新レンジの中間価格で計算すると、Quantinuumの時価総額は約122億ドルとなる。同社は初期提出書類では10.5億ドルの調達を目指していた。

この拡大された取引は、従来のコンピューターでは解決できない問題を解決すると期待される新興技術である量子コンピューティングへのエクスポージャーを得るために、投資家がプレミアムを支払う用意があることを示している。Quantinuumは業界最高水準の量子ビット忠実度を達成しているが、技術がまだ初期の商用段階にあるため、収益は限定的だ。この案件はJPモルガンとモルガン・スタンレーが主導し、今週中にナスダック・グローバル・マーケットへの上場が見込まれている。

Quantinuumは、人工知能、サイバーセキュリティ、創薬、材料科学におけるエンタープライズおよび政府向けアプリケーションを対象とした量子コンピューティングシステムとソフトウェアを開発している。同社は、将来のコンピューティングは従来型プロセッサ、GPUベースのアクセラレーテッド・コンピューティング、量子処理ユニットを組み合わせたものになるという前提で事業を展開している。Honeywellからスピンアウトした同社は、その後、株式公開を目指す最も prominent な量子コンピューティング専業企業の1つとなった。

本公開が完了すると、クラスA普通株の保有者は、継続保有者全員による全Common Unitの交換を前提として、Quantinuum Inc.の経済的利益の12.1%を総合的に所有することになる。引受会社が追加株式を購入するフルオプションを行使した場合、その割合は13.4%に上昇する。同社は持株会社として機能し、その唯一の資産はQuantinuum Holdings LLCの12.1%の株式となる。同LLCは、純収入を一般的な企業目的および公開費用に充てる。

今回のIPOは、人工知能ワークロードを補完する技術としての量子コンピューティングへの関心が高まる中で実施される。この技術が広範な商業展開に至るまでにはまだ数年を要するものの、10億ドルを超える大型案件の成功裏の価格設定は、このセクターにとってのマイルストーンとなる。新規公開企業を追跡するベンチマークであるRenaissance IPO Indexは、年初来で22.5%上昇しており、新規上場にとって良好な環境を示している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。