シリコンバレー、ロボティクスおよびフィジカルAIに230億ドルを投入

シリコンバレーは2026年に入り、ロボティクスおよびフィジカルAI企業に230億ドル超を投入し、持ち上げ、仕分け、構築、人間との共同作業が可能な機械に人工知能を搭載する競争に資金を供給している。

AIに物理的な身体を与える動きは、スタートアップと大手テック企業が人型ロボットと自律型システムの商用化を競うなか、今年のベンチャー資金調達額が230億ドルに達した。2019年の約40億ドルから増加している。

「人型ロボットはフィジカルAIを世界の大産業にもたらし、数兆ドル規模の経済的機会を開く」と、Nvidiaの最高経営責任者であるジェンスン・フアン氏は同社のGTC Taipeiイベントで述べた。

Nvidiaは、2026年後半にアカデミック研究者向けの標準的な人型ロボット設計図を発表した。OpenAIはロボティクスを次なるフロンティアと宣言し、機械学習エンジニアと3Dプリンティング技術者の求人を公開。Metaは先月、人型ロボットスタートアップのAssured Robot Intelligenceを買収した。評価額390億ドルのFigure AIは、JCPenney、Aéropostale、Brooks Brothersの親会社であるCatalyst Brandsと、配送ネットワークへの人型ロボット導入に関する商業契約を締結した。

この資金流入は、ソフトウェアのみのAIから、物理世界と相互作用するシステムへの戦略的シフトを示しており、製造、物流、ヘルスケア、防衛を再形成する可能性がある。PitchBookのデータによると、ロボティクスおよびフィジカルAIへのベンチャー投資は、2019年の40億ドルから2025年には260億ドルに成長し、2026年上半期にはすでに230億ドルを超えている。

ロボットが身体を得るとき、誰が勝つのか

競争領域は、確立された産業プレーヤーと潤沢な資金を持つスタートアップにわたる。テスラは、2027年末までにOptimus人型ロボットを一般公開する計画であり、CEOのイーロン・マスク氏は、同ロボットがすでに自社工場で単純作業を行っていると述べた。現代自動車傘下のBoston Dynamicsは、2028年までに自社工場に数万台のAtlas人型ロボットを配備する目標を掲げる。Agility Roboticsはさらに先を行き、Amazon、GXO、Schaeffler、Mercado Libreなどの顧客に対し、Digit人型ロボットをすでに導入している。

上場企業の中では、フィジカルAIテーマがすでに損益計算書に表れている。ロボットが環境を認識できるようにするマシンビジョンシステムを構築するCognexは、第1四半期の売上高が2億6840万ドル、前年同期比24.3％増となった。AIアクセラレーターがデータセンターに導入される前に検証する試験装置を提供するTeradyneは、売上高12億8000万ドル（87％増）を報告し、ロボティクス部門は32％成長した。Intuitive Surgicalのda Vinci 5プラットフォームは、第1四半期の売上高27億7000万ドル（23％増）を牽引し、累積導入台数は1万1395台に達した。

フィジカルAIへの投資論理

投資家にとっての問いは、どの企業が価値を獲得するかである。AIコンピューティングハードウェアの支配的サプライヤーであるNvidiaは、自社のチップを人型ロボットの頭脳として供給することを目指す。2020年にプロジェクトを閉鎖した後、ロボティクスに復帰したOpenAIの動きは、技術が成熟したとの確信を示している。2026年の230億ドルの資金は、プライベートスタートアップと、既存のロボティクス収益を持つ上場企業の両方に流れている。

フアン氏による、人型ロボットの総アドレス可能市場（TAM）が数兆ドルに上るとの見通しは、投機的ではあるものの、倉庫での仕分けや荷物配送から外科手術、戦闘に至るまで、潜在的な用途の広がりを反映している。実際に動き、見て、切断し、飛行する機械から今日収益を計上している企業は、依然としてプロトタイプをデモしている企業よりも優位に立つ可能性がある。なぜなら、資本が最終的に逼迫した際には、ピッチデッキよりも実際の損益計算書がはるかに重みを持つからである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。