S&P500が2.6%下落、強い雇用統計で利上げ懸念が高まる

金曜日、ハイテク株が全面安を主導した。予想を上回る雇用統計により、年内のFRBによる利下げ期待がほぼ消失したためである。

S&P500は2.6%下落し、ナスダック総合指数は4.2%急落した。5月の雇用者数が予想の2倍以上となり、利下げ期待は消え去った。ダウ工業株30種平均は1.4%（約700ポイント）下落した。

「FRBの利下げ期待は、今朝の強い雇用統計によって事実上消滅した」と、ラザードのチーフ・マーケットストラテジスト、ロナルド・テンプル氏は述べた。

テクノロジーセクターは4.3%下落し、S&P500の情報技術銘柄73銘柄のうち、プラス圏で取引を終えたのはわずか4銘柄だった。半導体銘柄が最も打撃を受けた：エヌビディアは5%下落、ブロードコムは5.5%下落、マイクロン・テクノロジーとアドバンスト・マイクロ・デバイセズはともに9%以上下落した。この4社の半導体メーカーは、午前中の時点で時価総額の合計が5000億ドル以上消失した。ディフェンシブ銘柄は上昇に転じ、生活必需品、ヘルスケア、公益事業はすべて上昇した。コカ・コーラは3.8%上昇した。

この売り浴びせにより、S&P500は週間ベースでマイナス圏に落ち込み、9週連続の上昇（2025年5月以来の最長）が途切れた。米10年物国債利回りは、雇用統計発表前の4.47%から4.55%に上昇し、ドル指数は0.6%上昇して100.04となった。トレーダーは現在、FRBが10月の会合までに0.25%の利上げを行う確率を約50%と見ており、前日の34%から上昇した。来週発表される5月の消費者物価指数（CPI）報告に全注目が集まっており、この売り浴びせがさらに深刻化するか、あるいは落ち着くかを左右することになる。

売り浴びせは株式市場にとどまらなかった。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は2.9%下落して1バレル＝90.35ドルとなり、金先物は3.6%下落して1オンス＝4,345ドルとなった。ビットコインは2024年10月以来初めて6万ドルを下回り、暗号資産関連株は7%から12%下落した。

インテルは今週のS&P500下落銘柄の中で最大級の下落率となり、記録的な上昇が失速して約10%下落した。同社株は年初来でなお約180%上昇している。ルルレモン・アスレティカは、通期見通しを下方修正し、逆風と製品の評判の低さを指摘したことを受け、8.5%下落して2018年以来の安値となった。

上昇銘柄としては、クーパー・カンパニーズが8%上昇してS&P500の上昇を牽引した。同医療機器メーカーが発表した第2四半期の業績がアナリスト予想を上回ったためである。

米国の5月の雇用者数は17万2000人増加し、コンセンサス予想の8万人を2倍以上上回った。失業率は4.3%で横ばいだった。3月と4月の数字に純増で9万1000人の修正が加えられ、イラン紛争やホルムズ海峡封鎖による地政学的圧力にもかかわらず、2026年の労働市場が再び加速していることを示している。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。