米株先物が下落、4月のインフレ率3.8%への警戒感高まる

火曜朝の米株先物は、ハイテク株比率の高い契約が下落を主導し、1年ぶりの高水準となる物価上昇が予想される重要なインフレ報告を前に値を下げました。ナスダック100先物は0.8%下落し、S&P 500先物は0.4%安、ダウ工業株30種平均先物は0.1%下落しました。

フリーダム・キャピタル・マーケッツのチーフ・マーケット・ストラテジスト、ジェイ・ウッズ氏は書面でのコメントで、「今週、重要なインフレデータが発表されるが、これ以上ないほど重要な局面だ。これまでは決算シーズンに注目が集まっていたが、再び経済データに注目が戻ることになる。先週金曜日の雇用統計への反応が何らかの兆候であったなら、予想を上回るインフレデータがいかに大きなボラティリティを引き起こすか覚悟しておくべきだ」と述べました。

市場の警戒感は、米東部時間午前8時30分に発表予定の労働統計局による4月の消費者物価指数（CPI）を前に高まっています。エコノミストは前年同月比3.8%の上昇を予測しており、これは3月の3.3%から大幅な加速となります。変動の激しい食品とエネルギーを除いたコアインフレ率は2.7%に上昇する見込みです。株式市場の動きに合わせ、10年債利回りは4.43%に上昇し、ドル指数は0.3%上昇の98.24となりました。

今回のインフレデータは、S&P 500とナスダックが週明けに過去最高値を更新した市場にとって、最新の試練となります。予想を上回る数値が出れば、FRBの金利据え置き決定を裏付けることになり、特に金利に敏感なハイテク株や成長株の最近の上昇に水を差す可能性があります。

インフレとエネルギー価格

予想されるインフレ急増の主な要因はエネルギーコストです。ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）先物は3.8%上昇して1バレル101.80ドルとなり、世界的な指標であるブレント原油は3.7%上昇の108ドルとなりました。これは、ドナルド・トランプ大統領がイランとの停戦は「風前の灯火」であると述べ、ホルムズ海峡を経由する石油供給の安全性への懸念が持続したことを受けたものです。AAAによると、ガソリン価格は開戦以来1ガロンあたり1.50ドル以上上昇しており、家計の支出や商品の輸送コストに直接影響を与えています。

ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズのエコノミストは、「中東で続く紛争によりエネルギー価格が高止まりしており、これがインフレの他の分野にもより明確な波及効果を及ぼし始めるだろう」と指摘しています。

時間外取引の動き

リスクオフのムードは時間外取引でも顕著でした。「マグニフィセント・セブン」と呼ばれるハイテク大手7社はすべて下落しました。月曜日に過去最高値を更新したエヌビディア（NVDA）は1%近く下落しました。

同じく月曜日に最高値を付けたインテル（INTC）とマイクロン・テクノロジー（MU）は、それぞれ3.5%と2.5%の下落となりました。

その他の企業ニュースでは、ゲームストップ（GME）がイーベイ（EBAY）から560億ドルの買収提案を拒否されたことを受け、時間外取引で5%近く下落しました。ヒムズ＆ハーズ・ヘルス（HIMS）は、予想外の純損失を計上したことで株価が15%急落しました。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。