利益減少にもかかわらず、グリーン戦略によりフォーテスキュー株が急騰

要約

Fortescue Ltd の株価は、新たなグリーン鉄鋼パートナーシップと大規模なバッテリー展開を含む積極的なグリーンエネルギー戦略に起因する上昇により、過去最高値付近で取引されています。2025会計年度の純利益が41%減少したにもかかわらず、この市場の楽観主義は持続しており、アナリスト間で意見が分かれる評価の乖離を浮き彫りにしています。

1. 財務実績 - 同社は、鉄鉱石価格の下落にもかかわらず、2025会計年度の純利益が41%減の34億米ドルとなったと報告しましたが、出荷量は1億9840万トンという過去最高を達成しました。
2. 戦略的グリーン転換 - Fortescue は、中国宝武の子会社である TISCO と提携して水素ベースのグリーン鉄鋼生産を試験的に開始し、ピルバラで最初の50MWのBYDバッテリーシステムを稼働させることで、「リアルゼロ」2030年目標を推進しています。
3. バリュエーションに関する懸念 - アナリストのコンセンサスは、同株が過大評価されており、平均目標株価は約15%の下落を示唆していることを示しています。彼らは、現在のバリュエーションは、鉄鉱石価格の高値維持と、資本集約的な脱炭素化プロジェクトの完璧な実行に依存していると警告しています。