Edgen Stock·Nov 04 2025, 15:34インテュイティブサージカル (ISRG) は、ダビンチ外科手術システムの手術件数と導入数の大幅な増加に牽引され、収益と利益の両方でアナリスト予想を上回る堅調な第3四半期決算を報告しました。この好調な業績により、同社の株価は10月に顕著な上昇を記録しました。
ロボット支援手術のリーダーである**インテュイティブサージカル (ISRG)**は、アナリストの予想を上回る第3四半期の財務結果を報告し、堅調な事業実績と市場からの好意的な反応を示しました。同社の株価は、決算発表後に10月に大幅な上昇を記録し、その成長軌道に対する投資家の信頼を反映しています。
第3四半期に、インテュイティブサージカルは25億1,000万ドルの収益を発表し、アナリストのコンセンサス予想である24億ドルを楽々上回りました。これは、前年比で23%の大幅な増加を表しています。調整後1株当たり利益 (EPS) は2.40ドルに達し、アナリストの予想である約1.98ドルから1.99ドルを上回りました。同社の調整後純利益率は**32.8%から34.5%**に拡大しました。
この成長の主な原動力は、世界中のダビンチ手術件数が前年比20%増加したことであり、これは同社のロボット手術システムの普及拡大を浮き彫りにしています。インテュイティブサージカルはまた、当四半期中に427台のダビンチ外科手術システムを導入したと報告しており、これは前年同期の379台から増加しています。同社は当期間中に400万株の普通株式を自社株買いし、これにより現金が11億ドル減少したにもかかわらず、84億3,000万ドルの現金、現金同等物、投資という強力な現金ポジションで四半期を終えました。
好調な第3四半期決算は市場に好意的な反応をもたらし、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスのデータによると、インテュイティブサージカル (ISRG) の株価は10月に**19.5%**上昇しました。この好調な動きは、主に同社が売上高と利益の予想を上回るだけでなく、主要事業セグメントである手術件数とシステム導入において持続的な成長を示した能力に起因しています。インフレデータは、FRBが利上げを一時停止する可能性があるという投資家の楽観論を煽り、これは企業借入コストへの圧力を軽減する動きとなるでしょう。
大幅な月間上昇にもかかわらず、株価は現在、利益の約72倍という株価収益率 (P/E) で取引されています。このマルチプルは高水準に見えるかもしれませんが、ISRGの歴史的な平均評価と一致しており、市場がその成長見通しと市場リーダーシップに一貫してプレミアムを付与してきたことを示唆しています。注目すべきは、10月の上昇にもかかわらず、株価は依然として1月の高値から約12%低い水準にとどまっており、長期投資家にとっては買いの機会となる可能性があります。
今後、インテュイティブサージカルは2025年通年の世界のダビンチ手術件数成長ガイダンスを修正し、以前の**15.5%から17%**というガイダンスから、**17%から17.5%の間で成長すると予想しています。この上方修正は、手続きの継続的な拡大に対する経営陣の自信を示しています。同社は、2025年の粗利益率が売上高の67%から67.5%の間になると予想しており、これは2024年の69.1%**と比較されます。投資家は、これらの指標に加え、外科用ロボット技術革新と市場浸透のさらなる進展を、今後の四半期における同社の業績の主要な指標として注視するでしょう。